问题：城商行资产规模迈向“万亿时代”，梯队分化与区域空白并存。 从最新进展看，宁波银行率先披露的业绩快报显示，其2025年末总资产达3.63万亿元，同比增长16%，继续站稳3万亿以上平台。结合已披露的阶段性数据推算，2025年重庆银行跨入万亿门槛，“万亿城商行”数量增至13家。分布上看，这13家覆盖11个省份，其中浙江、江苏各有两家，其余省份各一。值得关注的是，经济体量较大的广东、山东、湖北目前仍未出现万亿城商行，区域金融供给与机构体量之间存一定错位。 原因：经济结构升级、金融需求扩张与机构战略选择共同驱动扩表。 资产规模是衡量银行综合实力的重要指标，通常与营收、利润、服务半径等相伴而行。近年来，部分头部城商行依托较强的区域产业基础、外向型经济活跃度以及民营经济融资需求，在公司金融、零售业务、财富管理与同业业务等形成较稳固的增长动能。同时，跨过万亿门槛带来的品牌效应与市场认知提升，也在一定程度上强化了机构做大做强的内生动力。历史上，北京银行于2012年率先突破万亿，此后伴随资产扩张与并购整合推进，“万亿俱乐部”整体呈现逐步扩容态势。 影响：头部格局重塑、监管资源与政策支持边际增强，但风险治理要求同步抬升。 在头部阵营中，江苏银行与北京银行的“领跑之争”成为观察城商行竞争格局变化的重要窗口。公开信息显示，2025年三季度末两者总资产均逼近5万亿元，江苏银行扩表速度更快，年末迈上5万亿元平台的可能性较大。横向对比看，部分头部城商行的规模已超过个别股份制银行，反映出城商行在区域金融中的地位正在上移。，宁波银行、上海银行、南京银行构成3—4万亿梯队，南京银行有望在年末触及3万亿关口，显示出第二梯队亦在加速追赶。 更需要指出，头部城商行在金融体系中的重要性提升后，部分政策工具的覆盖范围亦相应扩大。近期有关部门优化设备更新贷款贴息等政策安排，除全国性银行外，也将部分头部城商行纳入经办机构范围；服务消费与养老等结构性政策工具亦覆盖有关机构。政策“可用性”的提升，有助于城商行更好服务实体经济重点领域和薄弱环节，但也意味着在资本充足率、流动性管理、资产质量、公司治理、风险隔离等上需要对标更高标准，避免规模扩张与风险管控出现错配。 对策：在“减量提质”导向下，城商行应从拼规模转向拼质量、拼能力、拼治理。 一是坚持服务本地、深耕特色产业链。城商行的比较优势在于对区域经济的理解与响应速度，应将增量资源更多投向先进制造、专精特新、绿色低碳、外贸新业态以及民生消费等领域，以提升信贷投放的有效性与可持续性。 二是强化风险前置管理，守住资产质量底线。面对经济周期波动与行业分化，需完善行业限额与集中度管理，强化不良生成的早识别、早处置机制，避免以高增速对冲风险暴露。 三是优化资本与负债结构，提高内生补血能力。随着规模提升，对资本约束更为敏感，应通过利润留存、资本工具发行等方式增强资本韧性，同时提升稳定负债占比，降低期限错配风险。 四是提升数字化与综合服务能力。通过数据治理、风控模型、交易结算与供应链金融能力建设，提升服务效率与客户黏性，避免陷入单纯依赖规模扩张的路径。 五是稳妥推进兼并重组与区域整合。监管强调中小金融机构“减量提质”，部分机构可能通过并购重组实现跨越式发展，但应坚持市场化、法治化原则，防止“带病扩表”与风险外溢。 前景：万亿城商行或在2027年前后迎来阶段性扩容，但更关键的是高质量增长。 从“后备军”看，截至2025年三季度末，天津银行、哈尔滨银行、广州银行资产规模已超过9000亿元，具备较强的冲刺条件；另有多家机构处于8000亿元左右，若保持合理增速并叠加结构调整与资本补充，预计在未来两年左右陆续跨越万亿门槛。综合测算，万亿城商行数量在2027年前后达到20家左右并非没有可能。与此同时，经济大省尚无万亿城商行的局面也可能随着区域整合、资源集聚和机构战略调整而发生变化，区域金融版图或继续重塑。
城商行万亿俱乐部的扩容，既是金融机构自身发展的结果，也是区域经济发展的缩影。从13家到20家的演进过程中，我们看到的不仅是数字的增长，更是金融格局的重塑和区域竞争的加剧。未来，城商行需要在规模扩张的同时，更加注重风险管理和服务质量，在服务实体经济、支持地方发展中找到自身的定位和价值。同时，监管部门也需要在推进金融机构减量提质的大框架下，引导城商行走上高质量发展之路，使其成为完善金融体系、促进经济增长的重要力量。