当地时间3月2日,英伟达公司发布公告,宣布将通过多年期协议分别向光学技术企业Lumentum和Coherent投资20亿美元。
这笔总额达40亿美元的投资,标志着这家算力芯片巨头正在加速构建完整的算力生态体系,将战略重心延伸至光互连等底层基础技术领域。
根据协议内容,英伟达与Coherent达成的非独家合作包含数十亿美元的采购承诺,并获得未来先进激光组件的产能使用权。
针对Lumentum的投资则侧重于研发支持、产能扩张和运营保障,英伟达将协助其在美国本土新建晶圆制造设施。
这种深度绑定的合作模式,既为英伟达锁定了关键供应链资源,也为合作方提供了稳定的市场需求和资金保障。
英伟达首席执行官黄仁勋在声明中指出,人工智能已经重塑计算范式,正在推动人类历史上规模最大的计算基础设施建设浪潮。
他强调,通过与两家企业的合作,英伟达正在推进下一代硅光子技术的发展进程。
业界分析认为,此次投资的核心指向是光互连和封装集成技术。
随着人工智能模型规模持续扩大,数据中心内部及跨中心的数据传输需求呈现爆发式增长。
传统电信号传输方式在带宽、能耗和传输距离等方面已接近物理极限,而光互连技术能够显著提升大规模人工智能网络的能效和弹性,成为突破算力瓶颈的关键路径。
Coherent和Lumentum均为全球光通信领域的领先企业,在激光器、光通信器件及先进光学材料等方面拥有深厚技术积累。
两家公司是磷化铟激光器的美国主要生产商,该技术可实现更高带宽连接和更快数据传输速度,是构建高性能数据中心的核心组件。
然而,彭博行业研究分析师指出,磷化铟激光器制造难度较高,需要大量专业技术积累,当前供应量远不能满足市场需求。
市场对这一合作反应积极。
3月2日,英伟达股价上涨2.93%,收于每股182.37美元,总市值达4.43万亿美元。
Lumentum股价大涨11.75%,Coherent股价更是飙升15.44%至每股298.91美元,创下历史新高。
资本市场的热烈响应,反映出投资者对光学技术在算力基础设施中战略价值的高度认可。
值得注意的是,英伟达近年来持续利用其丰厚利润构建算力生态系统。
除直接投资数据中心运营商和模型开发商外,此次向上游光学组件供应商的大规模投资,进一步完善了其产业链布局。
不过,部分市场观察人士对这种投资模式提出关注,认为需警惕可能形成的循环交易风险。
就在宣布光学投资的前一天,英伟达还与英国电信集团、思科、德国电信、爱立信、诺基亚等全球电信与基础设施企业发布联合倡议,承诺在开放、安全的人工智能原生平台上构建第六代移动通信网络。
黄仁勋表示,电信行业将成为人工智能基础设施建设的下一个重点领域。
在全球科技竞争从单点突破转向体系较量的今天，英伟达的产业链布局折射出新型基础设施建设的深层逻辑：关键技术自主性比商业利润更重要，生态协同价值比单项指标更关键。
这场始于芯片、延展于光子的产业变革，不仅关乎一家企业的兴衰，更将重新定义未来十年全球数字经济的底层架构。
如何在技术创新与产业安全、市场效率与公平竞争之间寻找平衡点，将成为各国政策制定者面临的全新课题。