2020年国内钢铁需求里，房地产用掉了近4成的量。但到了2026年，这比例可能会降到13.2%。华泰证券看好行业的走向，认为从2025年一直到2030年，全球钢铁供需的情况都会好起来。2029年的时候，全球的钢铁库存很可能会出现短缺。现在的情况是，2024年海外的市场就从过剩变成短缺了。到了2025年，这个缺口会变得更大。中国的出口要是不帮忙补上这个缺儿，海外的市场肯定撑不住。 国内的供给端从2021年开始就已经在减少了。以前房地产是主要拉动力，但现在那个时代快结束了。国内的需求也会慢慢变得平稳。这时候要是还想要供需平衡，给海外一定数量的出口就成了硬需求。这次华泰证券预计全球钢铁行业的景气度会一直走高。投资者可以关注那些能明显赚钱的大钢企还有碳素行业的机会。