1月4日，广东博众在广州搞了个大聚会——2026年资本市场投资年会。搞这个会主要是为了聊聊经济转型和产业新动能。大阳金融研究所的刘冰、刘开斌、刘涛、孙文胜、孙远方这几位高手都到齐了，还有广东博众的专家们，给咱们聊聊投资那些事儿。 早上的主题演讲挺有意思。分析师刘涛给大伙儿泼了盆冷水，说现在分析市场不能只盯着业绩数据，得看钱都流到哪儿去了，跟实体经济怎么互动。他觉得A股现在估值还能涨，核心资产还得集中一点，这说明市场正在转模式呢。科技这块儿以后肯定是主战场，大家得顺着这个趋势走。 首席顾问胡立利也发言了，他觉得央国企才是这一年的重头戏。“十五五”规划刚开始，国企改革也在深入推进，政策支撑肯定足。这些大块头板块估值不高又能分红，安全系数很高。特别是那些搞新质生产力的央国企，以后肯定大有可为。 产业前沿这块儿，刘冰盯着人形机器人这块蛋糕。他说这是2026年预期差最大、增长最快的一个方向。国内产业链在核心技术上已经有突破了，政策也大力扶持，各地都要建千亿级的产业集群。像驱动系统这种关键零部件价值占比高，现在市值可能低估了，等产量起来了就有搞头。 分析师孙文胜则看好面板行业。他觉得这个行业以前老是大起大落，现在供需平衡多了。头部企业财务状况稳当技术也过硬。2026年前期投资带来的折旧压力减轻了，利润和现金流肯定会爆发。加上OLED技术用在手机上还有车载显示这些新场景正在铺开，这行肯定会赚大钱。 下午搞了个圆桌论坛，主题是AI浪潮下的科技与机遇。李世雄、刘开斌、王辰、刘家俊、孙远方这些行家一起聊了聊人工智能的算力、大模型和怎么商业化。大伙儿觉得政策支持力度大，国内产业链自主化跑得也快。像华为升腾、寒武纪这些公司在算力上突破很大。电力资源充足也是咱们的优势。 从投资角度看国产算力设备、液冷方案、端侧硬件还有下游应用都挺有潜力。电力设备出海也能赚点外快。论坛建议大家别太折腾个股了，买些行业ETF组合一下能降低风险。量化交易越来越火了，普通投资者要么自己多学习点工具提升效率，要么就拉长持有时间别太在乎短期波动。 这次大会把经济转型和产业升级的脉络梳理得挺清楚的。未来的观察点主要在科技创新驱动、传统资产升值和前沿产业落地这三块儿。广东博众方面表示要继续加强研究能力建设，用科技武装自己服务客户。不管市场怎么变都想给大家提供更有价值的参考意见，共同寻找长期稳健的投资路数。