兄弟们，全球天然气大限快到了，最后那批从波斯湾的LNG船马上就要靠岸，家里头今年怎么过冬？本来亚洲和欧洲这些进口大国还指着这最后一拔货撑着呢，没想到供应突然断了崖，天然气价格直接翻了倍，像巴基斯坦这种特别依赖LNG的国家，眼看就要彻底断炊了。更吓人的是伊朗那边封锁了霍尔木兹海峡，还往卡塔尔最大的液化天然气厂那边扔导弹，这一下把全球的供应格局都给炸了。你看Affinity那边统计的，本来在打仗前就出发的那些波斯湾船货，估计能撑个十天八天陆续到港，等这些都没了，好多国家就只能眼睁睁看着来路断绝了。 市场反应那是相当快。亚洲的那个LNG标杆价Platts JKM，自打战争开打以来已经涨了一倍多，涨到了差不多每百万英热单位23美元。而且租船费变贵了，绕路也远了，航运成本那是蹭蹭往上涨。卡塔尔能源部长Saad Al-Kaabi这周也出来透了个底，说因为被打坏了，他们得有17%的产能要停三到五年，有些长期合同可能直接宣布“不可抗力”了。这下子可好了，全世界的进口国都得在抢美国货、换燃料还是强行配给中间选一个了。很多本来油气就少的亚洲国家只能拼命省电，有的甚至干脆干起了四天工作制。 咱们盯着那些船看看就知道了，现在还有几批货正往亚洲这边去呢——那个地方可是要消化掉这个地区大概90%的LNG出口量啊；还有六艘船正在往欧洲的路上跑。只要这一波货发完了，来自波斯湾的天然气就彻底没了。卡塔尔一个人就占了全球五分之一的LNG生产份额呢，本来霍尔木兹海峡一被封他们就没法出口了。这周Ras Laffan那个厂子又挨了伊朗导弹一顿砸，这可是卡塔尔最主要的生产基地啊。Al-Kaabi说得很清楚，这破坏会让产能长期受损，“不可抗力”的条款最长能宣布五年。这就意味着市场上的缺口不是几个月能填上的事儿。 所有受影响的国家里头，巴基斯坦肯定是最惨的那个。去年他们有99%的LNG都是从卡塔尔拉回来的。在伊朗动手的头两天第三天才到了最后一批拉斯拉凡的船货。现在巴基斯坦那两个进口终端的处理量已经跌到了原来的六分之一了。我有两个懂行的朋友说，到了这个月底这两个终端可能就得彻底停发气了。Pakistan GasPort那个公司的头儿Iqbal Ahmed跟我说，他们公司的终端过几天库存就耗光了。“到时候咱们就彻底断供了，”他说，“我们也不知道下一波船啥时候来。”Iqbal Ahmed估计要是仗还接着打，他们就得大量用那种又贵又脏的燃料油来发电。“我能预见到这是个特别难的年头，后头两三年日子都不好过。” 孟加拉国的情况也差不多，但因为有些气是从波斯湾以外来的，稍微好点；那边政府已经开始搞天然气配给了，连大学都关掉了。日本作为全球第二大买家还好一点，因为他们走霍尔木兹海峡的量只占6%。有个交易员说：“我们现在就是在JKM的现货市场上买些货补上缺口。”不过也有个交易员爆料说日本买家现在都在观望呢，甚至还想回煤炭上去，“只有少数人还在考虑买点现货”。日本还打算多烧点煤和核电，今年1月他们还重启了一座新潟的核电站呢。 在更多的船能顺利通过霍尔木兹海峡之前，全球的LNG市场肯定还是紧巴巴的。就算海峡重新开了口子，拉斯拉凡那个厂子坏了也不好修；那17%的产能三到五年内估计都恢复不了了。卡塔尔宣布的“不可抗力”条款意味着那些有长期合同的买家以后只能一直盯着现货市场了；可那个JKM现货价已经翻倍了啊！这就把进口国的能源成本给推得更高了。 对于那些钱袋子本来就不厚的发展中国家来说，高昂的现货价跟手里有限的外汇储备之间的矛盾，简直就是未来几年能源安全的大难题！