问题—— 近期资本市场对“硬科技”和能源转型对应的产业链的关注持续升温。根据公开披露的机构调研信息，淡水泉先后参与芯原股份电话及线上会议调研，并以特定对象调研方式走访南网科技。调研内容主要集中在两条主线：一是以端侧智能、ASIC定制和Chiplet为代表的半导体结构性机会；二是以新型储能带动电力系统灵活性建设，以及“算电协同”带来的增量需求。
淡水泉对芯原股份和南网科技的调研，折射出资本市场对新兴产业的持续关注；芯片设计与储能产业处于战略性产业链的关键位置，既关系产业升级，也与“双碳”目标和科技自主能力建设密切对应的。两家公司在各自赛道的业务进展与布局，显示出相关产业的增长潜力。随着政策机制继续完善、需求逐步释放，这些领域有望走向更稳健、更可持续的发展。