电网设备ETF这个赛道今年可真是吸金大户，硬是把超过193亿元的资金给吸进来了，整个ETF的涨幅都超过了3%，广发、易方达还有单纯的电网ETF涨幅也都超过了2%，现在它绝对是市场上最受关注的板块之一。今年给这些ETF投入的资金累计已经超过230亿元，单是电网设备ETF就有193亿元进账，电网ETF和广发的进账分别是33.04亿元和5.83亿元。说到这个电网设备ETF，它可是全市场唯一一只跟踪中证电网设备指数的产品。这个指数里面申万二级行业的电网设备含量超过了78%，纯度相当高。再看申万三级行业分类，它的成份股分布在输变电设备、电网自动化设备、线缆部件还有通信线缆这些领域，很有代表性。最厉害的是智能电网占比高达90%，特高压也占到67%，这两项数据在全市场里都是最高的。 广发和易方达这两只ETF是跟踪恒生A股电网设备主题指数的，它们主要盯着输变电设备、电力电子及自动化这些行业。前十大成份股里有特变电工、国电南瑞、思源电气这些大牛股，这就是在跟着特高压、智能电网这些建设主线走。 今年以来，全球资本市场都在追“硬资产”，华尔街那套HALO交易（指重资产、低淘汰的交易）很快就传到了A股。其实说白了，HALO交易就是资本在给稀缺的东西重新定价。咱们中国有全球最完整的供应链体系，在新能源、电力设备这些方面都领先全球。 业内人士觉得，这一轮海外改造浪潮里，中国电网设备企业靠着技术、成本和全产业链的优势抢先占了市场份额。技术上咱们的特高压、智能电网和柔性直流输电都很牛；成本方面咱们供应链完善，核心零部件都能自己搞定；产业链上咱们能提供“勘察设计到运维”的一站式服务，正好满足国外的整体需求。 招商证券也分析说，海外电网建设需要我们国内的设备出口，加上政策帮忙推风电需求。一是全球AIDC建设正在加速，算力需求大涨，未来三年美国因为AI带来的电力需求复合增速可能会超过50%；二是北美那边缺电严重了，2026年大厂商可能会加大电网设备建设投入；三是风电建设在提速，风机出口也不错；四是政策在支持海上风电基建呢。