AI热潮引爆了全球存储芯片的短缺潮，不仅让价格一路狂飙，也有望打破美日韩垄断的行业格局。为了应对成本压力，惠普、戴尔等知名PC厂商正在悄悄试水中国生产的存储芯片，虽然认证周期长且存在不确定性，但这无疑是中国厂商融入全球供应链的一大突破。 自从2025年第三季度开始，全球存储市场就进入了涨价周期。以SK海力士为例，其HBM3E报价上调15%到20%，DDR5 16Gb颗粒单月涨幅更是高达102%；2026年1月再度大幅涨价，全品类涨幅普遍在20%到60%之间。这种涨价态势贯穿全年已成定局。 2月24日，A股存储概念股集体飙升，北京君正、太极实业等个股涨幅均超过5%。其实早在2025年第二季度起，闪迪就打响了NAND涨价的第一枪，三星、美光以及长江存储等大厂纷纷跟进提价。SK海力士在2月20日的会议上也透露了关键数据：DRAM和NAND库存仅剩约4周，处于历史极低水平。 受AI真实需求爆发和无尘室空间受限的双重挤压，所有客户都无法获得足额供应。为了满足强劲需求，SK海力士正将产能向HBM、DDR5等高附加值产品倾斜。由于标准型DRAM极度短缺，供应商议价权大幅提升，公司正与主要客户商讨多年期的长期合约。 铠侠早在1月就表示其2026年NAND闪存产能已全部售罄，并预计供应紧张的局面将至少持续至2027年。SK海力士2025财年营业收入达97.15万亿韩元，营业利润为47.21万亿韩元，利润率高达49%，双双刷新历史纪录。 中国产业崛起正成为决定行业走向的“胜负手”。长江存储、长鑫科技等企业在技术和产能上持续突破，国产模组厂商也在同步发力。经过多年发展，中国存储行业已形成长鑫DRAM、长江NAND Flash为主导的产业格局。业界预测，在资本市场的助力下，中国存储芯片产能有望在2026年下半年至2027年逐步释放。 对于存储供需失衡的原因，SK海力士认为主要有两点：一是AI大模型对存储器的需求远超预期；二是制造所需的无尘室空间扩张缓慢。平安证券认为，海外CSP不断加码AI基建将带动绝对出货量增长；HBM、企业级SSD等高占比产品拉高了均价。考虑到AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。 巨头的最新发声让涨价潮再度升温。据报道，消费级存储芯片持续涨价导致供应紧张，为了应对成本压力，惠普、戴尔等PC厂商正考虑采用中国厂商生产的存储芯片。尽管存在认证周期长及不确定性等因素，但这被视为一个积极信号。某国产存储芯片公司相关人士表示，存储价格上涨核心周期将持续至2026年底，产业高景气度则至少延续至2027年。 在这一过程中，中国存储力量的崛起成为影响全球格局的关键。随着产能逐步释放并缓解全球供给紧张局面，中国企业有望推动存储价格趋稳甚至回落。经历了多年的发展后，东芯股份利基型存储、北京君正SRAM等中小容量闪存也为产业格局增添了活力。