2020年1月1日到2021年，基金净值从100涨到161.98，两年半翻了1.62倍，可2021年的收益是-11.54%，还是没能跑赢沪深300。复盘下来发现，选股太分散，钱都投在了消费和医疗上，结果在2021年抱团股崩盘的时候踩了雷。现在来看，市场对“高增速”的执念太重，导致估值被一次次下杀，报表虽然数据还行，但情绪并不高。 上海从3月16日封闭到5月31日，我在家里足足呆了两个半月。胡子疯长、外卖断粮，只有志愿者的声音才是每天最动听的“BGM”。和股市里的起起伏伏比起来，能出门买菜才是普通人最大的幸福。这次封闭管理像是一次慢生活的实验，也让我对这个城市多了几分感激。 回想起来，3月那次十年一遇的“心跳”真的惊心动魄。15号恒生指数跌了5.72%，恒生科技指数更是掉了8.1%，双双刷出了十年新低；到了16号指数一天暴涨9.08%和22.20%，一下子就把前一天的大窟窿给补平了。腾讯股价从297港元的最低点反弹到367港元，两天的振幅超过了23%，这一天的剧情简直比任何电影都要刺激。我的账户收益率在这三天里是-6.71%、-6.23%和13.58%，情绪像坐过山车一样从绝望变成狂喜。 利用市场恐慌的机会我做了点调整：加仓了腾讯700股、微创3800股；同时把手里的陕煤和分众给卖掉了一部分，换成了恒生医疗ETF和中概互联ETF。我把赌注继续押在了平台经济与医疗健康这两条长坡厚雪的赛道上。 整个5月份我基本上没动过账户资金面枯竭加上情绪疲惫，索性就“躺平”了。回头看看两个月前的情况，腾讯的仓位从30%增加到了36%，成了组合里最重的“压舱石”。现在持仓情况是腾讯占了36%，洋河紧随其后占18%，微创15%，陕煤11%，剩下的沃森、开立等公司的分布在1%-5%之间。提高腾讯的占比既是对它基本面的信任也是对市场波动的一种对冲。 最后我想说几句心里话：我不是专业的投资者，这些操作都是我自己瞎琢磨着玩的。无论是腾讯、微创还是陕煤、分众，任何一只股票都有可能腰斩也可能翻倍。我把每一次心跳都写进日志里只为提醒自己：市场先生偶尔会发神经变得癫狂长期陪跑才是散户最大的底气。