中国银河证券分析师赵良毕觉得，工业和信息化部办公厅刚发布的算力节点通知对行业很有意义。既然现在是资源利用的强化期，再加上政策规范，"十五五"首年的2026年，算力基础设施肯定还是核心关注点。你看这全球都在搞"算力密集型"创新，大模型训练、科学计算这些都在拼命消耗算力。虽说高性能芯片这些还有挑战，但政策开放肯定能帮着技术突破。 国产算力链的投资机会其实很清楚，得按硬件到应用的链条去挑。芯片自主突破肯定是第一位的，这是基石。其次是光模块传输和液冷散热，这些是关键增长环节，直接让算力变大。再往上看，承载这些硬件的智算中心和AI服务器就是直接受益的家伙。 林珂提到了中国科技阵营最近表现挺猛，2026年农历马年开局市场也不错。毕竟资金回流了，深证成指直接创出了新高。有分析说，不管是春节消费数据还是高层会议政策预期都不错，节后A股可能有个高胜率的窗口。不过海外那些关税和地缘风险也得盯着点。 建议你们关注两个地方：一个是景气度高的AI基建中的算力链赛道，另一个是回调比较充分的商业航天板块。咱们国家银河证券赵良毕指出，这份通知对我国算力行业的意义很大。它不仅在高速扩张时期帮助了资源利用的一体化和强化，还结合了之前的政策进一步规范了国产算力建设。 西南证券分析师叶泽佑觉得商业航天板块这次波动主要是情绪和资金面的事儿，不是产业趋势变了。高层集体学习都在说要搞未来产业，政策加码商业航天。全球估计两年内要进入爆发期了。可回收火箭预研开始了首个发射项目，后面好多家公司都在搞这个事儿。 叶泽佑说商业航天已经从早期的主题阶段走到了规模化星座建设的阶段。国家战略高度上去了，"十五五"规划也明确了指引。低轨卫星作为6G网络的关键基础设施，那发展就有刚性要求。轨道和频谱资源又稀缺不可再生，中国在这方面持续推进，这行业就得抢时间做。 投资逻辑也变了，以前是主题驱动，现在换成以网络建设为核心的Capex周期了。长征十号那个受控溅落试验挺关键的，反推逻辑能帮火箭可回收技术取得突破。 火箭运力瓶颈在加速突破呢。卫星批量制造和高频次发射肯定能加速落地。做卫星制造的得挑能大规模低成本批产的整星企业，还有臻镭科技、国博电子、成都华微这些做核心零部件的公司。 火箭发射端的话，长征十号成功了会增加需求。看好那些大运力可回收的头部公司以及相关核心企业推荐标的是铂力特，航天动力、超捷股份、华曙高科、飞沃科技、银邦股份这些也都不错。 潜力股的话寒武纪海光信息中际旭创英维克新国都都可以看看；商业航天这边臻镭科技国博电子铂力特超捷股份成都华微都可以关注一下。