给DRAM生产商出难题的是那19万家存贮公司，AI内存短缺快让它们活不下去了。那些不能马上付现款下单的小厂商，说不准几分钟后报价就猛涨好几块。按照DigiTimes今天放出的消息，因为AI吃的内存不够用，现在价格波动是按小时算的。业内有人提醒说，拿不到立即付货款的小公司，风险可大了。 现在市场分了两拨：大概有100家顶级买家手里有议价权能确保供货，剩下那19万家中小公司只能抢剩下的货。像那些云服务提供商、汽车大腕还有苹果、三星这些手机巨头，兜里有钱能扛住涨价压力，还能跟内存厂死磕优先供货的关系。三星、SK海力士和美光也不敢得罪这些大客户，所以先把货给这些大户，甚至大客户越来越愿意在确认订单前直接把现金交给厂商——这对议价能力弱的小公司来说根本做不到。 据DigiTimes说，这些公司从2025年下半年就开始难应对飞涨的成本。价格在2026年接着往上涨，不少公司已经开始少买点货来“止损”，这种做法会让市场总需求直接掉下去。上个月TrendForce 把2026年第一季度的DRAM合约价往上调了90%到95%，NAND闪存也涨了55%到60%。今天DigiTimes另一份报告提到，DRAM价格在第二季度可能还要再飙升70%，IDC还警告说这货缺得起码得拖到2027年。 你看那个DDR4型8GB的大块头作为指标价，2026年1月大概一个卖到13.0美元了，比2025年11月到12月翻了一倍多，跟一年前（2025年1月）比更是涨到了7.4倍。涨价太快了，如果还用一个月前的标准去想事儿，根本跟不上趟儿。 之所以这么贵主要是因为DDR4供不上了。全球DRAM市场有超过90%的份额都在三星、SK海力士和美光手里。这三个大佬现在都不怎么生产DDR4了，转身去搞下一代的DDR5还有AI要用的堆叠式DRAM——高带宽存储器HBM。有些做PC的厂商在推新品用DDR5，不过这得把设计改改大动作才行。那些家电产品生命周期长换得慢，还是得要DDR4。 现在三大厂商减产停产之后就剩中国台湾的南亚科技等少数几家在供货了。华邦电子预计2026年要量产DDR4 8GB产品了，可就算这几家加一块儿也填不满三大巨头留下来的产能窟窿。采购这事儿越来越难搞了。业内有人说2026年1月到3月的季度谈判比2025年10月到12月更凶险。 虽说各家情况不一样，但好多厂商都说：“手里的货连需要的一半都拿不到。”不光是DRAM缺，做原材料的晶圆也不够用了。2026年的产能据说都卖光了。东西不够抢的更凶了。 为了保住货源有些买家就给好几家厂商同时报了价，结果出现超额预定的情况。有好几个人透露说有时候拿到了报价都拿不到样品来验货。美国那些搞AI数据中心的公司采购量大得很，“已经跟供应商签了2027年以后的年度合同锁定产品了”。日本企业多数签的是季度合约还得讨价还价签约花的时间长了些甚至签约前货源就被人抢走了。 惠普上个月说了他们PC组装成本里DRAM内存现在占了35%，比上一季度的15%到18%还要高不少。Gartner也预测说内存成本一涨2026年PC出货量得降超过10%，智能手机也得少卖大约8%。IDC预计白盒商和低端厂商压力最大。 大家都在想一个问题：如果太多小公司因为付不起溢价退出市场会咋样？DigiTimes说了要是买家集体撤了产能紧张可能立马变成供应过剩那时候所谓的短缺就有点名不副实了。