随着日本社会老龄化加速，遗产税制度正明显改变家庭财富的传承方式。以已故喜剧演员志村健为例，其约10亿日元遗产适用最高税率，继承人需先缴纳约5.5亿日元税款，才能处置剩余资产。该案例反映出日本遗产税制的两个突出特征：实行“先税后分”，且对现金等流动资产的税负更重。税务数据显示，日本遗产税采用超额累进税率，在3000万日元基础免税额之后，超过6亿日元的部分适用55%的最高税率。对持有大量流动资产的家庭来说，直接继承往往会使可传承财富大幅缩水。制度导向也在推动资产配置向不动产倾斜。东京不动产研究所报告指出，2022年日本高净值人群房地产配置比例同比上升12%，其中83%的交易明确带有税务规划目的。税务顾问中村健太郎分析，房产在遗产税规划中的作用主要来自三上：一是房产评估价通常仅为市价的50%至70%；二是通过设立借地权、借家权等安排，课税基数还可更下降；三是购房贷款形成的负债可直接抵扣应税金额。以40亿日元房产为例，若配合20亿日元贷款，账面净资产可能出现负值，从而达到免税效果。不过，大额集中交易更容易引起税务部门关注，通常需要通过长期持有、分散登记等方式降低风险。对于年收入1000万日元以上的工薪群体，横滨国立大学经济研究所指出，利用低利率环境购置小户型出租物业，一方面可通过租金收入与涉及的成本实现一定程度的税务优化，另一方面也可通过逐年转移产权，降低未来遗产税压力。这种“阶梯式传承”做法正在中产群体中加速普及。
遗产税本质上是代际财富再分配的一项制度安排；在高税率背景下产生传承焦虑并不难理解，但应对之道不在于追逐“技巧”，而在于长期规划与依法合规。如何在保障家庭资产安全、维护市场秩序与实现制度公平之间找到平衡，既考验个人选择，也考验公共政策的精细化治理能力。