3月17日晚上，全球PCB龙头鹏鼎控股发布公告，宣布全资子公司庆鼎精密要和淮安经济技术开发区管委会签下协议，准备花110亿元搞个高端PCB生产基地。公司老板说，这都是为了紧跟AI技术发展的大潮，好把高端产品的生产线铺得更快。他们这就把步子迈大了，计划在2025年拿下391.47亿元的营收，比去年涨了11.4%，净利润也拿到了37.38亿元，涨了3.25%。 业绩说明里说得明白，2025年人工智能技术疯涨，大家对算力的胃口都被吊起来了，像AI服务器这种下游市场自然跟着水涨船高。有分析师郭明錤说话了，LPU一旦融入英伟达的生态圈，2026年到2027年这两年里，LPU的出货量估计能冲到400到500万颗，比之前一年多生产的量加起来还要多。机架密度也从以前的64单元一下子跳到256单元，这对做PCB的来说可是个大好事。 东吴证券的研究报告写得很清楚，单台LPU服务器是由32个托盘堆起来的，一个托盘里还能塞进去8张芯片，这样算下来一台柜子就能装上256张芯片。跟前几年的柜子比起来，单柜里的托盘数量多了，那就相当于要用更多的PCB板子。而且新一代的AI服务器对板子的层数、耐不耐热、信号传得快不快都要求得更严了，高端的高多层板和HDI板自然就更值钱了。 这股热浪已经烧到了A股市场。3月18日那天，大盘里的PCB概念股集体火了起来。到了午休前看大盘的时候，广合科技直接顶了个10%的涨停板；鹏鼎控股涨了6.9%；沪电股份也涨了5.1%。这股火全是被英伟达GTC 2026大会点起来的，因为这次大会上英伟达推出了新的LPU机柜架构和Feynman平台。 这场面把大家伙都给看呆了。胜宏科技作为英伟达那边的核心供应商之一，2025年的净利润同比疯涨超270%，马上就掏出了200亿元的钱去搞高端产能建设还有海外布局。深南电路、沪电股份这些龙头企业也跟着凑热闹，纷纷发公告说要加码生产AI服务器需要的高端PCB产品。另一家叫广合科技的公司更是动作迅速，正在加速港股上市的步伐，已经把招股书发出来了，预计3月20日就能在港交所挂牌敲钟。 数据是不会骗人的。多家机构都觉得以后AI算力的需求会一直爆增下去，这对PCB行业来说就是个长长的景气周期。大家都看出来了以后这块的市场空间会变得越来越大。说白了就是谁要是现在不赶紧占个坑扩建产能，以后肯定要吃大亏。