MSCI首席研究官阿什利·莱斯特今天放话了，尽管全球经济还在承压，但2026年大家眼里的投资热点肯定还是AI。中新社的记者庞无忌12月16日从北京发回消息说，Lester认为即便投资者都在忙着对冲宏观风险，AI这块的确定性还是最高的。 报告预计明年的市场重心还是AI，而且受益的企业和投资范围还会继续变。目前各家公司都在AI上砸大钱，光研发就占全球的40%，资本开支也有20%。这种规模发展搞得背后的供电系统都得跟着升级。 对于这事儿，Lester算了一笔细账。今年芯片和数据中心赚翻了，2024年是它们的高光时刻；等到了2025年，电力公司和电网运营者就该登场了。他提到今年的可再生能源挺抢眼，很多公司都是因为数据中心耗电多才吃到红利的。 数据更是铁证如山：2025年发达市场的公用事业指数涨了29%，全球可投资清洁能源基础设施指数也涨了34%，可同期的油气指数才涨了12%。这跟2021年到2024年的行情简直就是个大反转，全都是AI拉动电力需求搞出来的。