2025年的3月16日，蓝鲸新闻的严沁雯报道了一个重要消息，业内讨论已久的《理财公司监管评级暂行办法》正式发布了。这个消息是由国家金融监管总局官网在同一天披露的。《办法》一共有五章二十六条，从总体要求、评级要素到基本程序、分类监管都做出了规定。 这个办法设立了公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息科技六个评级模块。这六个模块分别赋予了不同的分值权重：公司治理给10%，资管能力给25%，风险管理给25%，信息披露给15%，投资者权益保护也给15%，信息科技给10%。这也意味着理财公司在这几个方面都要重视。 周毅钦这位资深金融监管政策专家在接受蓝鲸新闻采访时表示，《办法》和业内以前的预期差不多，都很重视质量。他认为这个《办法》建立了一个以质量为核心的评级体系。 具体来说，《办法》把理财公司分成了1到6级和S级，并对每个级别都规定了不同的风险特征和监管措施。高评级机构可以享受养老理财等创新业务试点等便利。而低评级机构则会受到限制业务增量、逐步压降存量的处理。 如果理财公司因为监管评级下降导致不能满足相应业务条件的话，就不能再增加这个类型的业务了。如果下一年度评级结果还是没恢复的话，就得慢慢把存量业务压下来。 这次评级要素权重设置上还有一个亮点就是信息披露和投资者权益保护合计占了30%。周毅钦认为这一点凸显了金融监管部门非常重视投资者权益保护长期导向。 跟信托监管评级主要以风险化解和业务转型为核心不同，《办法》注重公司治理、投资和风控这些传统指标。而保险资管监管评级则以这些指标为重点。 在《办法》正式施行前，中国金融业就进行了很多改革来完善投资者保护顶层设计。再加上今年9月信息披露管理办法要正式施行还有部分理财产品业绩比较基准正逐步改变类型这事儿也说明信息披露现在非常关键。 现在全国共有32家理财公司存续着30.7万亿元的理财产品规模，占市场全部理财产品规模33.3万亿元的92%。这些数据表明这个行业还是相当庞大的。