记者在杭州等地的调查中发现，新年刚开始，部分中小银行借着“开门红”的营销时机，把利率相对有吸引力的定期存款产品推了出来。就比如有一家银行给出了年利率2.1%的三年期存款，还有银行提供了2.0%的五年期产品。这在现在整体利率下行的市场环境下显得格外突出，引来了不少储户，特别是那些对利率变动比较敏感的客户的关注和抢购。有的人为了能存上钱，提前把开户手续办好，产品一上架就通过线上渠道赶紧操作；也有人因为额度不够或者操作晚了一步没赶上。这事儿跟国内商业银行存款利率的整体走势不太一样。近年来为了配合货币政策、给实体经济融资减负，大型银行的存款利率已经经历过好几轮下调。现在它们的三年期、五年期定期存款和大额存单利率普遍都很低，有些短期产品甚至都进入了“1%”时代。这时候部分中小银行选择“逆势”上调利率，让人挺意外。 针对这一现象，上海金融与发展实验室主任曾刚分析认为，部分中小银行阶段性上调存款利率属于精准揽储的手段，并不代表大趋势要反转。他指出这种上调通常是有阶段性的、有额度限制的，并且还设定了门槛或者只在特定渠道发售。比如只针对新资金、要求起存金额达到一定标准、限制购买总额等等。这既是银行为了稳定特定时间段的资金来源在做精细化管理，也是为了不让整体负债成本因为全面加息而变得太高。 这些中小银行之所以要这么做有多方面的原因。首先是负债端稳存增存的压力很大。每年一季度是抢存款的“开门红”关键时刻，业绩考核压力都集中在这时候。而且之前吸收的那些较高利率的存款也陆续到期了，储户一对比利率可能就会转存到别家银行去。通过给出有竞争力的利率来留住老客户和吸引新资金，是眼下最直接有效的办法。其次是资产端需要稳定的负债来支撑信贷投放。年初银行要布局全年的信贷计划，只有把存款规模稳住了，后续支持地方中小微企业融资、完成自己的经营目标才有保障。最后这也是差异化竞争下的必然选择。跟全国性的大银行比起来，大多数中小银行在品牌影响力、客户基础还有渠道网络上都没什么优势。在特定的产品和期限内给个吸引人的利率，成了它们参与市场竞争、服务本地客户的重要策略。 总的来说，部分中小银行在“开门红”期间推出的高息存款产品是金融市场中正常的差异化经营行为。这反映了不同类型的银行在同样的货币政策环境下，根据自己的资产负债状况和市场定位所采取的灵活策略。曾刚强调这属于利率长期下行大趋势中的阶段性调整。从宏观层面看推动社会综合融资成本稳中有降还是政策方向，商业银行的净息差也面临着压力。预计存款利率的长期下行趋势不会改变。 对于广大金融消费者来说面对多样的存款产品得保持理性头脑别把短期个别现象当成长期趋势。在配置资产的时候要全面评估产品的安全性、流动性和收益性结合自己的资金需求来规划避免盲目去追单一的高息产品。适当了解一下国债、大额存单还有稳健型理财产品等多种金融工具来构建更均衡抗风险的投资组合也是不错的选择。金融管理部门也会持续引导银行业金融机构稳健经营维护好存款市场的竞争秩序促进银行业的可持续发展更好地服务实体经济。