私募因通过微信下指令被处罚，圆石投资在2011年10月27日成立，实控人黄咏早年在广东省可口可乐食品饮料有限公司IT部任职。2025年12月，深圳前海鹏铁投资因用微信向不特定对象宣传基金违规，被深圳证监局出具警示函。这起案例把微信在日常沟通中的便捷性和金融交易场景的专用性之间的矛盾凸显了出来。由于微信并非专为金融指令设计，容易绕过风控审核，且很难保存长达10年的记录。 除了这次广东证监局对圆石投资的处罚，今年2月中基协还公开谴责了北京允泰，原因是该公司给投资者披露的信息不全面。业内人士分析指出，合规下达交易指令通常有四种方式：人工指令、系统自动指令、多级审批指令和场外交易指令。圆石投资就违规通过微信等方式下指令，且未制作风控审核单。 广州圆石投资的管理规模在5亿到10亿元之间，其实控人还曾担任广州市网联科技发展有限公司、广州市昊富投资管理有限公司总经理。它因为委托不具备基金销售资格的机构募集资金而违反规定，这主要违反了《私募办法》第二十三条第九项以及《若干规定》第六条第一款第八项的内容。 监管部门还要求圆石投资高度重视问题整改，在收到决定书后的30天内提交书面报告并进行内部合规培训。中国证监会和中国证券投资基金业协会（中基协）的数据显示，该公司必须妥善保存投资决策、交易等方面的记录不少于10年。 给私募服务机构及其从业人员的规定是不允许从事法律、行政法规和证监会禁止的行为。广东证监局决定责令广州圆石投资改正错误，并要求其对相关人员问责。广州圆石投资在管理私募业务时出现了两项违规行为：一是利用无销售资格的机构募资；二是主要通过微信下达指令且未留存风控确认单。