你知道吗，全球内存短缺的问题预计到2028年就能结束了，这让好多厂商都开始谨慎起来，三星和SK海力士就是其中的代表。财联社3月16日报道说，虽然大家都觉得人工智能需求爆发是个大机会，但这些内存大厂为了稳扎稳打，给扩张策略加了几道刹车。三星说他们预计内存短缺就快结束了，所以得赶紧按需求调整产能，别搞得太激进。SK海力士那边也没闲着，早就表态说扩产这事得悠着点来。 为啥大家都这么谨慎呢？因为行业里都在担心DRAM这种通用型内存需求可能会低迷，所以这些制造商对于新建工厂或者新增生产线的计划越来越保守。不过现在客户对HBM和DRAM的需求特别大，这就好比手里捏着大客户的订单，供应商要是现在不赶紧多弄几条线出来，肯定就满足不了人家的要求。 不过一旦市场需求慢下来或者稳定了，供应商就得立刻调整生产水平。以前那种随意承诺产能的做法现在肯定行不通，这就像拿沙子堆砌城堡一样危险。大家都明白解决内存短缺得靠提高产能，可这些厂商对扩张太谨慎了，这就导致内存价格啥时候能回落到正常水平变得很难说。有报告还预测DRAM和消费产品涨价可能会变成一种常态。 全球半导体行业协会SEMI的Clark Tseng就跟咱们算过一笔账：全球DRAM产能到2030年的年增长率大概就4.8%左右。而四大云服务提供商在人工智能基础设施方面的支出年增长率到了2028年能达到38%。你想想看，造个半导体晶圆厂要三年时间；就算是在现有的工厂里改造生产线也要几个月；还得等良率稳定下来才行。这供需之间的大缺口肯定还会一直推高内存价格。 听说三星电子今年第一季度就把DRAM的合同价翻了一倍多呢。虽说涨价让三星和SK海力士赚了大钱，但韩国供应商心里头还是敲着小鼓防备着需求疲软的情况再次发生。因为前两年新冠疫情之后的教训太深刻了：那时候个人电脑端的新产品买得不多，导致产能过剩。结果三星半导体部门和SK海力士一块儿亏了22万亿韩元（大约147亿美元），利润率也被打得落花流水。