你听说了没，中金的研报提了个挺有意思的方向，说未来航运公司要么是政策逼着减碳，要么自己也得跟上减碳潮流，这个趋势估计会越来越强。中国现在主推的绿色甲醇，既能帮忙把新能源用到非发电领域，又能保障国家能源安全。这玩意儿要是做起来，咱们肯定能给海外那些优质客户绑住订单，先赚到钱的项目那绝对是大赢家。 那些能最先搞起绿色甲醇产能建设、把货卖出去还能拿到订单的公司，包括做绿电运营的企业，中金都看好得很。他们说了好几个具体看法：一是海外那些航运减碳的政策还在不断制定中，但短时间内船东买低价的低碳燃料还挺难，大家还是得靠买高价的东西。欧盟打算2024年就把航运放进碳排放体系，2025年开始执行海运燃料条例，现在连罚不达标船的钱都准备好了。还有那个国际海运组织IMO的净零法案是头一个全球性的碳价机制，要是这票能过了，对全球航运用低碳燃料的推动作用肯定很大。 在各种低碳或零碳燃料里，中金觉得绿色甲醇是个中短期很重要的路子。不过他们算过一笔账，等到2030年之前，光靠政策罚钱那些传统燃料还能花得下去。所以短期来看，船东买绿色甲醇这类东西还得加钱才能成交。中国这边发展绿色甲醇有政策撑腰，把下游订单锁死是眼下最要紧的事。他们认为这路子符合“十五五”规划里的新能源非电利用大方向，既能保证能源安全，国内也肯定能接着出政策支持。 你猜怎么着？到了2025年年底，咱们国家规划要建的绿色甲醇产能已经超了6000万吨。但实际上只投了不到1%的产线，而且这些投了产的项目离真正的产量还有不小的差距。中金觉得未来1到2年里，不管是全球还是国内的绿色甲醇市场都还是供小于求的状态。所以把短期的海外客户订单给锁死才是关键；至于长期能不能发展得好，就看怎么把成本降下来、把生产工艺搞得稳不稳当。 当然了，这里面也有风险需要提防：要是海外减碳政策最后落地搞得不行；或者是绿色甲醇的生产成本一直居高不下；再或者是认证标准突然变了。只要这几个环节出了岔子，都可能让这个前景变得没那么乐观。