这次咱们来聊聊洋哥在“每周一练”里挑的那道题，他专门拿上市公司的资产负债表和利润表来练练手，时间点锁定在2016到2017年。要是你也觉得六月复习的热气太盛，坐下来拨动一下数字，可比刷屏强多了。 04分这道题说的是现金到底去哪儿了。假设某上市公司的相关数据摆在那儿，单位是万人民币，咱们直接来算一下经营现金流（OCF）、资本性支出、净营运资本变动，最后还要看看流向债权人和股东的金额是多少。 洋哥教的方法很简单，分三步锁定CFFA3.1： 3.1先算OCF，也就是利润表里的“净现金”，拿营业收入减掉营业成本、折旧摊销还有利息费用，这一算就出来991万。 3.2再算资本性支出，这一块是固定资产的“大出血”，把本期买的固定资产减去处置掉的，再加上无形资产摊销，总共花出去了563万。 3.3三算净营运资本变动，这是应收应付之间的“小摩擦”，把期末存货减期初存货，再加上期末应付减期初应付，算出的结果是41万流出。 3.4最后合计算CFFA，把这三块一减就是最终落袋的钱，991减去563再减去41，得到的现金流量净额就是387万。 04分现在得看看这些钱都分流到了哪里。流向债权人（CF）的是短期借款增加额，经过一番计算发现是172万；流向股东（CF）的则是净利润减去股利支付，算下来是215万。咱们验算一下：172加上215正好等于387万，和前面算的CFFA完全对上了。 这就是一张表的全部线索：OCF是“毛利润”里的真金白银；资本性支出盯着的是那些“大块头”的购建和处置；营运资本看的是应收应付那本“小账本”里的摩擦；而CFFA就是剩下的钱到底怎么分配的问题。你今天动手算对了吗？