问题：行业增长动能切换倒逼股份行寻找新坐标 近一段时期，商业银行的经营环境出现明显变化：一方面，净息差持续承压，依靠规模扩张带动增长的方式边际效应下降；另一上，零售、对公、同业等领域竞争日益同质化，产品差异缩小、可替代性增强。这样的背景下，股份制银行如何在风险可控的前提下提升服务实体经济的效率与质量，并建立可持续的差异化优势，成为行业必须回答的问题。 原因：以数智化为底座，推动“能力型增长”替代“规模型增长” 从浦发银行年报呈现的变化看，其核心思路是用数智化重塑经营方式：通过数据与技术提升对客户、产业和风险的识别与判断能力，进而实现更精细的定价、更贴近场景的产品设计和更高效的运营管理，提高“收益—风险—资本”的匹配水平。 年报数据显示，截至2025年末，该集团资产总额10.08万亿元；归属于母公司股东净利润500.17亿元，同比增长10.52%，连续两年保持两位数增长；不良贷款率降至1.26%，为近11年来低位，拨备覆盖率升至200.72%。多项指标同步改善，反映其转型正在从“投入期”走向“产出期”。 影响：科技金融从“看抵押”走向“看技术”，供应链金融从“单点融资”走向“系统服务” 其一，科技金融服务模式加快更新。科技企业普遍轻资产、高投入、周期长，仅依赖报表与抵押物的传统授信逻辑，难以覆盖“硬科技”的成长路径。浦发银行在对应的领域强调建立更专业的评估体系，强化对技术路线、产业节奏与团队能力的综合研判，推动自身从阶段性资金支持者转向全周期综合服务提供者。 年报显示，截至2025年末，该行科技金融贷款规模（按人民银行统计口径）达1.05万亿元，服务科技企业超过25.6万户，并覆盖全国科技企业上市公司中的较大比例。以部分芯片与通用GPU企业为例，该行通过商行与投行协同、研发专项融资与更灵活的还款安排等工具，提高资金供给与企业发展节奏的匹配度，增强对关键创新主体的长期服务能力。 其二，供应链金融加快向数字化、平台化演进。供应链上中小企业融资难，很多时候不是“缺信用”，而是缺少可验证的交易信息与可传递的信用机制。浦发银行围绕真实贸易背景推进线上化产品应用，将核心企业的交易链条、结算信息与风控模型结合，把金融服务延伸至产业链上下游。 年报显示，2025年该行在线供应链业务量7871.13亿元，同比增长194.82%；累计服务供应链上下游客户37408户，较上年末增长97.76%。据介绍，在与国家电网、中国移动等大型企业的合作中，该行抓住核心企业更关注生态赋能、而非自身融资的需求，围绕产业链协同设计服务方案，相关产品投放规模增长较快。为提高跨部门协同效率，该行还设立专项工作机制，打通研发、推广、系统与保障等环节，加快需求响应与产品迭代落地。 对策：以“产品体系+协同机制+风控升级”构筑差异化竞争壁垒 从年报披露的实践看，浦发银行的应对重点集中在三上：一是围绕科技创新与产业协同打造组合式金融供给，强化股权、债券、贷款等工具联动，提升综合服务黏性；二是以数字化平台提升运营效率与触达能力，把服务从“单一客户”延伸至“客户网络”；三是同步夯实风险治理，通过数据驱动的识别与预警以及较高水平的拨备覆盖，增强穿越周期的能力。经营增长与资产质量同步改善，显示其在“稳”与“进”之间形成了相对均衡的推进路径。 前景：从“银行竞争”走向“生态竞争”，关键在于专业能力与场景深耕 展望未来，银行业竞争焦点将继续从价格与规模转向能力与生态。谁能更好对接国家战略、理解产业规律并嵌入关键场景，谁就更可能获得稳定的客户基础与可持续的收益来源。科技金融需要持续加强专业队伍建设与行业研究能力；供应链金融则需要在合规前提下强化数据治理与交易真实性核验。对股份制银行而言，数智化不是简单上系统、堆技术，而是对组织机制、产品供给与风险治理的系统性重塑，其成效也更会体现在中长期的客户结构与资产结构优化上。
银行业转型正在进入更考验内功的阶段：用数智化提升效率，用生态化拓展服务边界，用专业化重塑风控体系，正在成为股份制银行服务创新驱动与产业升级的重要抓手。能否把金融资源更精准地投向技术突破与产业链韧性提升的关键环节，将决定银行自身的增长质量，也将影响金融服务实体经济的实际成效。