（问题）电动化与储能需求快速增长的背景下，印度电池产业面临两大矛盾：一是需求上升带来的供给缺口，二是关键材料与核心环节对外部供应依赖较高；纽约联邦储备银行于2026年3月发布的分析报告显示，印度锂电池进口中来自中国的比例达91%。在全球产业链波动与地缘风险上升的环境下，如何一边扩大供给、一边降低外部依赖，成为印度产业政策的重点方向。 （原因）近期印度密集推出一揽子政策，与其能源转型和产业升级目标直接对应的。根据印度财政部长尼尔马拉·西塔拉曼于2026年2月1日提交的2026—2027财年联邦预算，预算整体遵循“增长优先、纪律并行”原则，电池产业被放在带动制造业投资与基础设施扩张的关键位置。 一是通过关税政策直接降低企业成本。预算提出，延续并扩围锂离子电池芯生产所需资本货物基本关税豁免政策，覆盖范围从原先以电动汽车电池为主，拓展至电池储能系统（BESS）领域；同时，自2026年2月2日起，氧化锂、氢氧化锂、碳酸锂等核心锂化合物，以及部分储能电池芯生产所需资本货物的基本关税由7.5%降至零，意在降低上游投入、提升本土项目的投资可行性。 二是以财政激励推动产能落地。先进化学电池（ACC）生产关联激励计划（PLI）继续推进并优化，总预算维持1810亿卢比，目标为建设50GWh本土电池产能；同时提高国内附加值评估标准，并对参与企业设置最低投资门槛，引导形成更实质的本地制造贡献。 三是从源头缓解资源约束。预算同步推出为期7年的国家关键矿产使命，总拨款约3430亿卢比，覆盖石墨、锂、钴等30种电池核心矿产，强调勘探、开采、加工的全链条布局，以降低关键材料供应风险。 四是以电子与半导体配套提升系统能力。印度提出半导体使命2.0，并将电子元件制造计划资金规模提升至4万亿卢比，旨在为电池管理系统、功率器件等关键子系统提供更完整的本土配套环境。 五是通过扩大资本开支拉动终端需求。印度将2026—2027财年资本支出目标上调至12.2万亿卢比，其中新能源与可再生能源部、光伏产业专项拨款增幅明显，传递出对电网、可再生能源与储能基础设施持续投入的信号，为电池产业提供更明确的市场空间。 （影响）上述政策组合预计将对产业格局带来多上影响：其一，短期内进口与本土制造可能并行加速。关税下调降低原材料与设备成本，有利于项目启动，但产能形成需要时间，本土供给难以短期内完全替代进口。其二，产业链配套与本地化要求提高，将推动外资与跨国供应链在印度调整布局，企业需要在成本、合规与交付之间重新平衡。其三，对中国电池与材料企业而言，印度既是需求增长较快的市场之一，也是政策导向清晰的制造与合作目的地。中国电池工业协会数据显示，2025年上半年印度已成为中国锂电池出口额第六大单一市场，说明双方产业与贸易合作具备现实基础。其四，随着印度在关键矿产加工上提出补贴与产能门槛，材料端可能出现新的投资热点，竞争也将从电芯、PACK延伸至矿产加工与回收等上游环节。 （对策）印度“扩需求、促制造、强本地化”的政策框架下，相关企业若希望把握机会、控制风险，需要更注重整体策略与合规执行：一是强化本地合作与服务能力，通过与当地企业、园区和渠道伙伴协同，提高交付与售后效率，降低跨境供应链不确定性；二是围绕政策工具优化产品与投资结构，重点跟踪储能电池及相关资本货物的关税变化、PLI计划门槛与国内附加值规则，避免仅停留在贸易层面而带来政策风险；三是以质量与标准为底线，持续完善认证、测试、溯源与安全体系，满足印度市场对电池安全、可靠性与全生命周期管理的要求；四是提前研判关键矿产与回收体系的政策走向，适度布局材料加工、回收利用与梯次应用，提升供应链韧性与成本控制能力。 （前景）总体来看，印度电池产业政策将持续呈现“降成本、补短板、强配套、促投资”的特征。随着可再生能源装机扩张与储能需求上升，电池市场仍有增长空间；同时，本土化规则趋严与关键矿产使命推进，也会让竞争更偏向长期投入与全链条能力。对外部供应方而言，单纯依靠出口的模式可能面临更大压力；而在技术、产能、标准与服务上更深度参与当地产业生态，更可能在新一轮扩张中获得稳定位置。行业交流平台上，计划于2026年10月在新德里诺伊达举行的印度电池及电动车科技展等活动，或将成为企业对接政策、客户与供应链资源的重要窗口。
电池产业竞争的重点正从单一产品比拼，转向产业链、供应链与生态体系的综合较量。印度加速推进本土化并不必然意味着“脱钩”，更可能带来更高水平的分工与协作。面对新一轮全球电动化与储能化浪潮，坚持开放合作，以产业能力对接当地发展需求，才能在不确定性中把握更确定的增长机会。