在2019年前后，三星曾经谈过类似的协议，不过因为当时缺乏强制执行的手段，客户很容易就单方面取消订单。这次的谈判方式不一样，他们用大额预付款来确保合同能顺利执行。据悉，三星和微软正在商量，把一笔超过100亿美元的预付款给三星。要是微软在协议期内没买够约定的量，那没完成的部分就从预付款里扣除。这种通过预付款来绑定执行的做法，对市场的影响可不小。 分析人士认为，这种长期协议一旦谈成，厂商就能看到超过三年的需求情况。这不仅能稳住价格，防止大起大落，还能让他们更有信心去进行资本支出。据News Tomato说，随着HBM4这些下一代产品推出，定制化的HBM占比会越来越大。客户现在跟供应商合作得更深入了，从设计阶段就开始聊，这也让三到五年的长期合同变得越来越抢手。 除了三星，美光科技也在推进类似的安排。根据ZDNet的报道，美光已经在今年2026财年的第二季度财报里披露了它的第一份五年期战略客户协议（SCA）。EBN News透露，存储供应商预计会在今年上半年跟主要的科技公司签好这些长期供应协议。美光的资本支出计划反映出需求能见度提高对投资决策的直接影响——他们宣布2026财年的资本支出超过250亿美元，比上一财年的138亿美元几乎翻了一番。 微软、谷歌还有三星电子正在为存储芯片的长期供应协议而努力谈判。这笔预付款超过100亿美元。随着存储芯片成为AI数据中心扩张的关键瓶颈，科技巨头们对稳定供应的需求变得非常迫切。据EBN News报道，最近三星电子正跟谷歌和微软讨论多年期的采购量锁定问题，同时还要把定价和现货市场挂钩。如果现货价格偏离了预设的区间，合同价格就要跟着调。为了保证协议的约束力，客户得先给三星支付一大笔钱作为预付款。 ZDNet还提到了另一个例子：美光科技也在搞类似的安排，并且已经把他们的首份五年战略客户协议（SCA）公布出来了。以前的协议没什么强制力，客户想毁约就毁约。现在这种模式通过预付款设计来确保合同能真正落地执行。如果这次的预付款为核心的模式能定下来的话，就能给行业提供一个前所未有的需求锚定机制，把供需两边的不确定性都降低不少。 EBN News特别指出了一个关键点：这种类型的协议最关键的特征就是它具有“约束性”。有了这种大额预付款的保障，即使是在价格波动很大的市场环境里，厂商也能更稳定地安排生产计划和资本投入了。HBM4这类下一代产品的推出推动了定制化HBM在市场中的占比持续上升。客户现在越来越喜欢从设计阶段就开始跟供应商合作了。