外资巨头，像瑞银集团、摩根大通还有法国巴黎银行，最近在股市上抱团买入了国产存储芯片概念股。大为股份和德明利这两家公司，在去年四季度都吸引了这些外资巨头的关注。Choice数据显示，瑞银集团和摩根大通分别给大为股份买入121.1万股、104.6万股，法国巴黎银行和摩根士丹利也给这家公司分别买入71.3万股、64.3万股。加上巴克莱银行加仓的83.6万股，现在这些QFII已经占据了大为股份前十大流通股股东中的五个席位。 德明利同样也给外资巨头看好。截至去年四季度末，瑞银集团也成为了这家公司的前十大流通股股东，给德明利购买了158.1万股。东莞证券之前发过一份研报指出，德明利是国内存储行业的龙头企业，与上下游关系稳定，采购端有成本优势。随着行业周期上行，这家公司有望受益。 半导体存储板块今年以来表现强劲，不少机构认为AI技术正在重塑这个行业的需求逻辑。惠理集团投资组合总监盛今提到，国际大厂把产能转向高带宽存储器（HBM），导致传统闪存（NAND）供应紧张，价格上涨。这使得国内优秀存储企业基本面有所改善。还有机器人和端侧设备所需的各类小型存储芯片价格也在走高。 国海富兰克林基金经理狄星华表示大模型还在演进中，企业端客户对模型精准度要求很高。模型能力增强后需要记住用户个性化偏好，所需承载的上下文信息会越来越多。所以存储芯片成为支撑模型进化的基础设施。当前存储板块处于景气周期早中期阶段。尽管市场习惯用传统视角看待存储行业，但AI带来的结构性变化正在重塑其需求逻辑。 大为股份是家专注于半导体存储产品和方案提供的企业。这家公司全资子公司大为微电子成立于2011年。半导体存储业务是公司重点发展方向之一，他们一直在进行业务布局与拓展。 瑞银集团、摩根大通等五家QFII去年四季度在大为股份上大举买入或加仓。另一只存储芯片概念股德明利也获得瑞银集团大手笔买入。业内人士认为随着AI重塑存储行业需求逻辑，国内存储芯片企业正迎来重要发展机遇。这两家公司都备受外资青睐，吸引了多只QFII资金进入前十大流通股名单。