好家伙，现在的存储市场简直就是一货难求，大家都不管三七二十一，只要货！谁还讲价呢！业内预测，这场价格战至少还得持续调个40%！威刚董事长陈立白说了，供给紧张的情况短时间内根本解不开，价格肯定还要往上走。他分析得很透彻，现在原厂库存水位特别低，大概只有3到5周的安全量，再低就真的没货了。更关键的是，三大原厂这次宣布本季要大幅调价，不光是DRAM，连NAND也没跑掉。这一次单季调整幅度可能直接冲到40%，甚至更多。陈立白觉得，这么大的调整力度没有底气肯定不行。底气哪里来？客户和货源是关键。 陈立白透露，现在最会压价的客户都不压价了，量全收，反映出买方现在最在意的不是价格，而是能不能买到货和算力能不能跟上。他还直言客户想超额下单但不可能实现。至于抢货盛况呢？美国大型CSP已经提前在谈长约和未来供货安排了，甚至一些原本不是威刚客户的企业也找上门来了，寻求第二供应商。 需求端也很极端，算力竞争让大家都不计代价先买再说。所以今年下半年缺口可能比大家预想的还要大。 整体来看呢？2025年以来DDR4最先反映缺货行情，DDR5节奏虽然不太一样但也偏紧。AI应用越来越大、企业级SSD需求暴涨，NAND下半年涨势肯定更猛，缺口可能还会比DRAM大。 威刚2025年营收直接冲到了530.87亿元新台币，增幅达到32.13%。平均毛利率27.81%，营业利益91.61亿元新台币翻了一番还多。税前纯益102.49亿元新台币税后72.93亿元新台币都创了历史新高。第四季度合并营收158.45亿元新台币毛利率48.41%营业利益56.02亿元新台币税后43.15亿元新台币都刷出新高。 南亚科总经理李培瑛看法也差不多。他觉得内存供需失衡看不到好转迹象。既然DRAM首季涨幅超乎预期，他预测第二季合约价涨幅还会更高第一季度。要等到第三季第四季涨幅才会收敛今年底前还会一路向上呢。这种供需失衡最快也要到2028年下半年才会慢慢好起来。