湖南省福星老年服务有限责任公司通过“5步圈钱法”，上骗政府补贴、下骗老人集资，导致养老公寓“爆雷”，让老人们的养老钱打了水漂。这些机构的“破产”，让养老钱很难追回。周玉华通过报道揭示了这一现象。老人投资养老公寓失败，犯罪分子被判刑，养老钱却没了，这给老人的晚年生活带来极大困扰。多家民办养老机构面临“爆雷”，追赃挽损变得异常困难。司法查封的房产在处置拍卖时，有抵押权的银行往往排在了第一位。例如湘潭玉泉山庄，查封的9栋房屋中8栋都被抵押给银行。老人认为这是公益慈善用地，不能抵押。《民法典》第399条规定公益设施不得抵押。老人向国家金融监督管理总局湘潭金融监管分局投诉，该局解释说玉泉山庄老年公寓是由湖南福星老年服务有限责任公司向银行借款建设。尽管老年公寓是非营利机构，但该公司是营利性的。监管部门认定银行抵押有效，但实际上这两家实体是同一个老板和管理团队。这是非法集资养老机构的惯用伎俩，即“两张皮”，利用合法外衣骗取政府补贴，同时向老人集资。这些机构从创办到破产通常经历了几个步骤：第一步是获得民政部门颁发的“民办非企业单位”，披上合法外衣；第二步是成立“XX老年服务公司”并与老人签订合同承诺高额利息；第三步是资金混同与挪用；第四步是抵押资产借新债；第五步是庞氏骗局玩不转。这个过程中，犯罪分子把用老人集资款盖的房屋抵押给银行贷款建设养老院，吸引更多老人投资。这些公寓资产背负了双重债：一边是老人养老金集资款，另一边是银行贷款。银行因为有抵押权而获得法律保障。 2019年湖南多家养老机构发生“爆雷”，老人们拿到的退赔比例最低只有3%，最高也只有12%。比如最近被央视报道的长沙星城颐养院（原名青松老年公寓），虽然也曾“爆雷”，但100%实现了退赔。共计1.73亿元被全数返还给1118位老人。关键在于这家公寓产权干净清晰，没有抵押给银行。此外长沙县政府和法院通过“府院联动”处置了划拨地障碍，最后由国资接盘。 这个案件的关键信息包括：-12%、1.73亿元、100%、1118位、12%、2019年、3%、8%、XX、周玉华、国家金融监督管理总局湘潭金融监管分局、庞氏骗局、湖南福星老年服务有限责任公司。