1991年的时候，保德信人寿的员工们就开始利用高收益投资这种话术去骗客户，这招一直用到了2025年。1月16日他们向监管机构提交了一份报告，这才让人发现他们虚构了投资方案，把500个客户的钱骗走了，总额高达31亿日元，折合成人民币大概是1.5亿元。这些被骗的钱主要是通过基层销售人员收的，甚至连管理层都卷进来了，说明公司的内部管理完全出了问题。 日本金融厅在这次事件中特别重视，因为他们正在推行顾客本位的业务改革。4月5日，他们决定给保德信人寿公司开一个专门的“机构监管特别调查”，不光要查这个案子，还要看看他们是不是整个制度上就有问题。 公司在2024年的时候已经追回了大约23亿日元的资金，但剩下的部分还在司法程序里处理。4月9日这天，公司宣布要从那天起暂停所有销售业务，为期90天。这也是为了应对员工欺诈丑闻带来的影响。 保德信金融集团在全球有28个分支机构，但他们在日本的子公司管理得比较传统。数据显示这家公司在日本有1.2万名保险代理人，其中超过60%的人都是兼职的。这种松散的管理方式给了那些想违规的人可乘之机。 2023年修订的《金融商品交易法》要求金融机构建立全流程的适当性管理机制，可这次出事的虚假投资方案大多数是以附加契约的形式存在的，这说明监管上还是有漏洞。保险业人士分析说，在长期低利率的环境下，很多销售人员为了完成业绩指标，就会去推销复杂的产品给老年客户。 这次丑闻是因为2024年金泽分支机构有个前员工被捕才曝光出来的。他骗走了7.5亿日元。司法调查发现背后其实有一个很大的舞弊网络。监管机构现在要查的就是他们的销售激励制度有没有变相鼓励违规行为、内部监察体系为什么一直没发现异常、还有母公司对海外子公司的治理责任落实得怎么样。 这次事件也反映了跨国企业本土化治理的难题。很多日资企业像三井住友海上保险、第一生命保险都出现过销售违规的事情，但外资机构因为文化差异导致的问题更严重。 业界希望金融厅这次能拿出更具操作性的治理方案来解决这个问题。比如建立跨机构员工行为数据库、用区块链技术把销售过程全都留痕下来、还有强化母公司对海外子公司的管控责任。 对于所有市场参与者来说，这次事件给我们敲响了警钟：只有建立穿透式监管体系和有伦理内嵌的公司文化，才能真正保护好金融消费者的资产安全。