昨天下午我和多年的好友阿凯约在楼下茶馆喝茶。一见面，他就苦着脸坐下来，跟我说他最近手头的股票拿得特别闹心。有时候刚涨了一两天，他就心慌意乱赶紧卖了，结果那票没过几天又蹭蹭往上涨，现在想想真是拍大腿都拍麻了。其实这种情况在最近市场里挺多的，盘面涨跌分化明显，有的概念板块涨得红红火火，有的板块却在悄悄调整，还有不少股票资金进出大幅波动。大家看着这些涨跌变化，心里都没底。 阿凯跟我说，去年有只科技方向的票他拿了不到半个月，连续两天调整吓得他赶紧清仓了。结果那票后来翻了倍，他现在提起这事还后悔得直拍桌子。其实那时候的调整根本不是行情结束了，而是机构震仓——就是大资金通过反复打压股价，把意志不坚定的投资者吓出去减轻后续抛压。这种动作其实用量化大数据就能看得很清楚。 我给他看了一张图，图里有红、黄、蓝、绿四种柱子反映交易行为。蓝色代表空头回补，说明前期做空的资金又重新入场了；橙色柱子是机构库存数据。你看这只票在最后拉升前竟然有五次这样的震仓动作，如果知道机构库存一直存在的话就不会慌着卖了。 我又给他看了另一只涨了三四个月的票。虽然看起来一路震荡不断，但用量化数据看每次震荡时机构库存都没消失。说明机构一直在积极参与洗盘呢。 我还给他看了第三张图和第四张图，让他明白真正的上涨从来都不是一帆风顺的健康上涨必须一边涨一边洗盘才行。因为股价上涨会吸引跟风盘，如果不把这些人洗出去后续抛压太大行情很难走远。 阿凯后来接触了量化大数据后心态就稳定多了。以前靠感觉买卖总是一惊一乍的，现在用量化数据看清交易行为就能理性决策了。投资从来不是靠运气而是靠认知，用量化视角看市场就不会被表面涨跌迷惑了。