光模块订单都排到2026年第四季度了，华工科技直接给了一个强势涨停，涨停板上抢筹的单子超过17万手。2月24日那天，这家光模块龙头股票开盘后一路猛冲，很快就封住了涨停板。到了10点14分的时候，股价报82.42元，涨停板上的封单超17万手，总市值也冲上了829亿元。 消息面上是这么回事，2月22日东湖国家自主创新示范区发了消息，说春节期间华工科技好多业务都没停工。负责人说，他们家的联接业务订单已经排到了2026年四季度，AI高速光模块的产线也开足了马力，24小时不停地生产。他们在武汉和泰国两个基地全线开工，就是为了保障1.6T、800G这些高速光模块能按时交货。记者给公司打了电话确认，工作人员说情况差不多是真的。现在光模块整体需求量大，订单很多，不过具体业绩怎么样还得看定期公告。 这家公司是1999年在“中国光谷”成立的，算是全球前十的光模块厂商，现在主要做智能制造装备、光联接和无线联接、传感器这三块大业务。2025年前三季度他们赚了110.38亿元，同比增长了22.62%，净利润13.21亿元，同比涨了40.92%，业绩增长挺稳健的。不过2025年第三季度营收是34.09亿元，同比少了10.33%。工作人员解释说这是因为他们除了光模块还有电信、终端等其他业务，第三季度营收下滑主要是因为传统业务有点波动，但光模块这边增长还是挺不错的。 其实华工科技订单爆满这种事儿现在挺常见的，这也是全球AI算力这块儿搞得火热的一个缩影。开源证券有个报告说，2026年AI的“虹吸效应”很明显，海外谷歌、Meta这些巨头都在加大资本开支投AI，国内字节跳动、阿里巴巴、腾讯这些也在大规模搞算力投入。研报还看好光模块、液冷技术还有国产算力这三条线。国盛证券也认为接下来两三年可插拔光模块还是数据中心的主流方案。 现在大家对板块有点担忧筹码结构太集中了，需要时间来消化浮盈。这种因为高景气吸引资金扎堆导致的问题属于正常现象。长期来看市场还是要看业绩基本面主导的共识才行。