朋友，2月24日的时候，北京商报记者特意梳理了一下市场，发现大家开工后特别想理财，各家机构也都在拼命搞营销，咱们手里的闲钱不知道该怎么配置？其实这种时候稳健、灵活、适度增强才是重点。为啥呢？因为现在利率这么低，钱存银行收益也不多了，大伙儿手里攒着的钱就都想找个好路子。记者在梳理后发现，好多理财公司都推出了针对开工季的专属方案，产品的类型还挺全，有现金管理的、固收的、固收+的、微含权的，覆盖了R1到R3不同的风险等级，长短期限的都有，把大家各种打理闲钱、增值、中长期配置的需求给包圆了。 具体来看，农银理财走的是“保守+稳健”这条路。对于风险承受能力比较低的人，他们主打高流动性，给大家的闲钱找个“稳放仓”。比如那款“农银时时付”76号产品就是现金管理类的，支持每天申购赎回，特别方便。这段时间这个产品2月4日到10日近7日的年化收益率能有2.08%。稳健型产品也是农银理财的重点推荐。“农银安心・天天利”和“农银进取・天天利”ESG这两款产品都要求最少持有一天就可以每天赎回。前者近一个月的年化收益率是2.19%，后者是2.22%。另外还有一款“农银匠心・灵动”30天，它用大行存款打底加上优先股投资，近一个月的年化收益率是1.83%，适合那些特别追求低波动的投资者。 跟农银理财不一样的是，工银理财围绕着开工季的需求搭建了一套全覆盖的产品体系。他们针对那些想赚点额外收益又不愿意担太大风险的人，布局了好多固收增强的开放式产品，用不同的投资策略来增厚收益。比如“天天鑫添益”那个宏观对冲策略的产品近一个月的年化收益率有2.3%，“天天鑫核心优选”主要投固定收益类资产，成立以来年化收益率是1.91%。 股份制银行的理财公司也没闲着，都盯着中低风险的这块市场去营销专属产品。平安理财有好几个R2级的中低风险产品，运作模式也挺多样。那个启元稳利日开27号A的收益率数据挺亮眼：近一个月2.47%、三个月4.05%、半年5%。封闭型的新启航第574期三个月封闭现在还在募集期呢，业绩比较基准在1.88%到2.08%之间，不低于80%的钱会投向固定收益类资产。 民生理财的产品矩阵覆盖得更全面了，短中长期的都有。活钱管理这块有个R1级的“1D民生理财天天增利现金管理261号”，起购金额只要0.01元就能买，2月6日到12日这几天它的年化收益率达到了2.19%。“活钱・现金+”板块主打进阶的活钱管理，两款产品起购金额都是1元。 不过咱们选产品的时候得留个心眼儿。现在利率这么低，传统的纯固收产品收益空间越来越窄了，“固收+”或者多策略的固收增强类产品就变成了主流。大家都希望在利率下行的时候既能保本又能有点收益。综合来看呢，各家理财公司在开工季的布局思路其实都差不多：都要低波动、中低风险这一套，主打R1和R2级的稳健型理财。策略上大家也都喜欢用固收资产打底再加上灵活策略来增厚收益：用存款、高等级信用债这些筑牢安全垫之后，再通过优先股、适度权益或者杠杆骑乘之类的方式把收益稍微提一提。 苏商银行特约研究员高政扬也分析了一下这个节后市场的情况：大家手里的闲钱都在找替代银行存款的稳健产品。因为存款利率一直在往下掉嘛。所以大多数投资者还是把收益的确定性放在第一位的。这种保本和低风险偏好还是支撑着稳健型理财的基础规模呢。 至于那些喜欢冒点险的投资者呢？对更高收益的追求就给“固收+”或者权益类这些含权产品带来了更多机会。面对这么多五花八门的理财产品该怎么选？高政扬给咱们提了个醒：选的时候除了看收益率高低外（比如刚才提到的0.01元起购），一定要关注产品的底层资产构成是啥（像刚才提到的1元起购）。因为底层资产是决定产品风险收益的关键因素（比如刚才提到的2.47%、4.05%、5%等收益率）。你得搞清楚这个产品到底投了什么标的（比如刚才提到的1.88%—2.08%）以及它投了多少比例（比如刚才提到的1.83%、1.91%）。 其次还要留意净值波动和回撤情况（比如刚才提到的2.08%、2.19%、2.22%等），看看产品的历史净值波动大不大（比如刚才提到的1.88%—2.08%）以及最大回撤有多少（比如刚才提到的2.47%、4.05%、5%），客观评估一下自己能承受多少潜在的亏损才行。