关键信号！创业板今天狂涨3.3%，钱都往这两大板块里砸。你看这个市分化得厉害，创业板上午一马当先涨了3.3%，沪指才微微往上提了0.16%。两市一天总共成交14441亿元，比头一天多了1392亿元。电力设备和通信这两个板块特别带劲儿，分别涨了3.97%和3.61%。石油石化跟计算机跌得挺惨，分别跌了-1.38%和-1.37%。其实这次行情的本质，是全球在搞能源转型，还有AI的红利刚好在中国一块儿落地了。 具体看板块，申万一级里面电力设备第一，涨了3.97%。通信板块第二，涨3.61%。公用事业、有色金属、煤炭也跟着涨了1.23%、0.97%、0.7%。综合板块、石油石化、计算机、美容护理这些倒是跌了。 个股那边更热闹。光伏设备这块好多涨停了，正泰电源还有上能电气都封住了。通信板块也挺亮眼的。源杰科技那天直接冲到20厘米涨停，股价还突破1000元大关了。新易盛跟中际旭创也跟着大涨。 为什么资金都疯了似的往这两个方向冲？其实原因就在产业层面的大事上。特斯拉要买29亿美元的光伏设备，这就是个直接诱因。但更深层的是因为油价高了。2026年开始地缘冲突升级，国际油价突破110美元一桶。这就把能源供应的问题全暴露出来了。历史上每次油价站稳100美元高位，新能源产业就会大发展。光伏现在不光是省钱的选择，更是保能源安全的“保险”。 全球用电量也确实在往上涨。国际能源署说，到2030年全球新增的电相当于两个欧盟现在用的量。新能源发电肯定是这新增电的主力。“十五五”规划里还说非化石能源十年要翻一倍。这就把光伏、储能还有电网这块的盈利前景给夯实了。 通信这块光模块跟CPO走强也是有道理的。OFC大会说需求量很大，加上XPO新一代标准发了，把产业链的价值给重新分了。更关键的是AI竞争还没停。以前炒AI还只是个概念，今年就得看谁真赚钱。光模块就是最能看出业绩的一环。 对后市我觉得短期可能会有点波动，回调差不多到底了。A股牛市因为流动性收紧或者地缘冲突调整的时候，通常也就跌掉前期涨幅的60%-80%。现在这点位往下没多少空间了。 从中期看市场格局变了。以前是存量博弈，现在要开始增量配置了。政策面一直在说要稳住市场，央行和证监会也都表态了。宏观环境对股市整体还挺友好。 配置上有两条主线：一是科技成长里AI、光模块、半导体存储这些业绩稳的；二是顺周期里的有色金属、新能源、公用事业这些受益于经济复苏的。港股估值现在很低，如果降息的预期真的来了，估值修复空间很大。可以重点看看优势制造、互联网平台还有高分红的国企。