进入2026年，中小银行改革步入"减量提质"的新阶段，诸多更具针对性和创新性的整合方案相继推出。贵州银行近日宣布的龙里国丰村镇银行改革方案，正是该趋势的典型代表，其采用的信托置换模式在业界引起广泛关注。 传统的村镇银行改革通常采取"村改支"等方式，由主发起行通过增持股份、兼并重组或商业银行收购等手段进行化险处置。而贵州银行此次改革方案则有所不同。根据公告，贵州银行对龙里国丰村镇银行仅持有25.36%的股权，但将承接其全部存款债务。截至承接日，龙里国丰村镇银行存款本息总额共计19.13亿元，扣除涉及的权益后，承接对价为18.49亿元。 最为创新之处在于交易支付方式。贵州银行并未采用现金支付，而是将承接存款形成的债权，用以置换龙里国丰以资产收益权设立的信托计划受益份额，从而完成承接对价的支付。这一做法在以往的中小银行整合潮中较为罕见。 从风险管理角度看，这一模式特点是明显优势。资深金融监管政策专家指出，无须现金支付存款承接对价，通过信托受益份额置换债权，有效缓解了主发起行的资本补充与流动性压力。更为重要的是，仅承接存款债务，而将债权通过信托计划进行独立管理，可以防止不良资产风险向主发起行表内传导，实现了风险的有效隔离。 这一创新模式的推出，反映了监管部门和金融机构在中小银行改革中的新思考。相比传统的并购重组方式，信托置换模式具有处置速度快、交易成本低，有利于加快改革进程。同时，通过信托计划的独立管理，也为债权的后续处置提供了更灵活的空间。 贵州银行本身具有较为稳健的经营基础。截至2025年9月30日，该行资产总额6156.29亿元，资本充足率14.31%，一级资本充足率12.41%。2025年上半年，贵州银行营业收入61.02亿元，净利润21.29亿元，ROA和ROE分别为0.72%和8.08%。这些指标表明，贵州银行具有承接龙里国丰村镇银行存款的实力和能力。 不容忽视的是，这一改革方案已经过贵州银行股东大会的审议批准，以超95%的赞成票通过。同时，贵州银行还批准了收购盘州万和村镇银行、凯里东南村镇银行，以及收购白云德信村镇银行并设立支行等相关议案，显示该行正在系统推进村镇银行体系的优化整合。 从存款人和债权人的角度看，这一改革方案也有利于保护其合法权益。龙里国丰村镇银行已公告称，自2026年1月9日起不再办理新增贷款业务，现有贷款将委托贵州银行代为后续管理。存款业务转至贵州银行后，客户与龙里国丰村镇银行的债权债务关系保持不变，客户仍需按原借款合同约定继续履行还款义务。这一安排确保了业务的连续性和客户权益的稳定性。 然而，这一模式也存在需要关注的问题。由于贵州银行仅持有龙里国丰村镇银行25.36%的股权，而非完全收购，这意味着其他股东的股权地位仍然存在。如何妥善处理其他股东的权益问题，防止遗留股权纠纷，是后续需要重点关注的事项。同时，信托计划的独立管理也需要确保透明度和规范性，防止风险在信托层面的积累。
中小银行改革既是风险出清过程，也是治理重塑过程。以更低资金占用实现存款平稳承接，说明了处置工具的创新，但创新的价值最终要落脚到规则清晰、责任明确与信息透明上。只有在依法合规、风险隔离与权益保护同步推进的前提下，结构化方案才能从"个案探索"走向"经验沉淀"，更好服务地方经济与金融稳定大局。