在国内外经济形势复杂多变的背景下，实体经济特别是中小微企业面临的融资结构性矛盾日益凸显。
以青岛自贸片区某葡萄酒进口企业为例，预付全款采购与销售回款周期长的行业特性，曾使其陷入"有订单不敢接"的典型困境。
这种因资金链紧张制约企业发展的现象，在轻资产运营的科创企业、长周期投入的养老机构中尤为普遍。
针对这一痛点，中国人民银行青岛市分行自2025年6月起系统构建"青融"模式，其创新性体现在三个维度：首先是机制设计上，建立产业部门推荐、央行资金牵引、财政担保托底、金融机构落地的"四方联动"闭环，形成90亿元专项额度池；其次在服务对象上，通过商务局等部门的动态"白名单"，精准锁定外贸、科创、养老等政策扶持领域；最后在风险管控方面，创新"再贷款+财政补偿+政策性担保"组合工具，将平均贷款利率压降至3%以下。
该模式的实施成效已初步显现。
青岛银行通过"青贸融"产品为前述葡萄酒企业提供1000万元低息贷款，助其把握销售旺季；青岛农商银行针对某散热器企业订单激增50%的情况，一周内完成900万元"青科融"贷款审批；在养老领域，"青惠融"模式为某医养集团量身定制2000万元信用额度，破解轻资产运营机构的融资瓶颈。
数据显示，政策资金杠杆效应达到1:5.3，远超常规信贷投放效率。
业内人士分析，"青融"模式的成功实践源于三大突破：一是打破部门壁垒，实现产业政策与金融工具的有机融合；二是建立"政策-市场"双轮驱动机制，通过财政风险补偿激活银行放贷意愿；三是创新差异化信贷产品，如针对保税仓存货的仓单质押、基于科研合同的订单融资等。
人民银行青岛市分行通过担任"架构师""督导员""协调员"三重角色，确保政策从设计到落地的全流程贯通。
展望未来，该模式有望在更多领域复制推广。
随着《山东省金融支持实体经济高质量发展三年行动方案》的深入实施，"青融"经验或将为破解融资难、融资贵问题提供可复制的解决方案。
专家建议，下一步可探索将碳排放权、数据资产等新型要素纳入担保范围，进一步拓宽政策惠及面。
青岛的探索为货币政策工具如何更好服务实体经济提供了地方样本。
这一模式的价值不仅在于解决了具体企业的融资需求,更在于通过机制创新实现了政策资源的精准滴灌和风险的合理分担。
当前经济形势下,如何将总量性政策工具与结构性需求有效对接,如何调动多方资源形成政策合力,青岛的实践提供了可资借鉴的思路。
下一步,随着模式的持续完善和推广,这一创新机制有望在更大范围内释放政策效能,为稳增长、促转型贡献更大力量。