3月3日,A股市场整体承压,沪指收跌1.43%,储能指数下跌2.23%。
然而在一片绿色中,户用储能相关企业股价却呈现明显分化走势。
鹏辉能源涨幅达8.96%,固德威上涨7.82%,德业股份涨6.1%,派能科技、禾迈股份、锦浪科技等企业涨幅均超5%。
这一异动现象引发市场广泛关注。
市场人士普遍认为,此轮户储板块走强与近期中东地缘局势升级密切相关。
2月28日,美国和以色列对伊朗发动空袭后,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡。
这一战略要道是波斯湾唯一出海通道,承担着卡塔尔、沙特阿拉伯、伊拉克等国石油天然气的外运任务,对全球能源供应具有举足轻重的地位。
与以往威胁不同,此次伊朗实施了物理封锁,导致海峡航运几近停滞,区域船舶战争险保费大幅攀升。
能源供应链的不确定性正在改变市场预期。
运瓴能源首席专家王玮指出,欧洲电力供应高度依赖石油和天然气进口,霍尔木兹海峡是绕不开的运输路线。
在战事波及海峡的情况下,可能重现俄乌冲突期间户储需求激增的局面。
历史经验表明,2022年俄乌冲突导致欧洲能源价格飙升,直接推动了当地户用储能市场的爆发式增长。
从产业端反馈看,户储企业订单情况印证了市场乐观预期。
鹏辉能源相关负责人透露,虽然目前尚未直接观察到中东战事对需求的影响,但公司户储排产自2025年第二季度至今一直处于满负荷状态,订单已排至今年二季度末,每季度户储电芯出货量稳定在4吉瓦时以上。
这一数据反映出行业基本面的稳健态势。
政策层面的支持为户储市场增长提供了长期动力。
英国宣布自2026年起强制新建建筑配置光伏系统,并划拨150亿英镑推动光储热泵发展。
澳大利亚、波兰等国也相继加强户储补贴政策。
东吴证券研报预测,在乌克兰、英国、荷兰、德国等重点市场支撑下,2026年欧洲户储装机量可达14吉瓦时,同比增长37%,并在2027至2030年维持10%至20%的复合增速。
值得注意的是,不同国家户储需求增长的驱动因素存在差异。
英国侧重于能源转型和建筑节能,乌克兰则因战争导致发电设施损毁严重,全国性停电成为亟待解决的民生问题。
这种多元化的需求结构为户储产业提供了更广阔的市场空间。
业内分析认为,户储产品正呈现出明显的技术演进趋势。
终端客户越来越倾向于选择一体机产品,这对企业的系统集成能力提出了更高要求。
当前户储行业的核心竞争要素已从单纯的产品性能转向品牌影响力和渠道建设能力。
各主要厂商纷纷加大电池包业务布局,力图在产业链中占据更有利位置。
从风险提示角度看,德业股份已于3月3日发布公告,提醒投资者注意短期股价波动风险。
该公司3个交易日内股价累计涨幅超24%,从98.33元涨至121.96元。
监管部门和上市公司的及时提示,有助于引导市场理性投资。
户用储能的逆势走强，表面是资本市场对突发事件的快速反应，本质则是全球能源安全与能源转型两条主线在同一时间窗口内叠加所带来的预期重估。
对行业而言，真正的竞争不只在“卖出设备”，更在能否以安全可靠的系统与可持续的服务，帮助家庭与社区提升用能韧性、降低长期成本。
面对不确定性上升的外部环境，唯有以技术、质量与全球化经营能力夯实基本盘，才能把阶段性机会转化为长期增长。