问题——规模可观但“用得不够顺”“用得不够广” 住房公积金制度运行三十余年，支持职工购房、改善居住条件上发挥了重要作用。住房城乡建设部等部门发布的全国住房公积金年度报告显示，2024年住房公积金缴存额保持增长，年末缴存余额超过10万亿元；贷款端，全国累计发放个人住房贷款规模可观。此外，不少缴存人对公积金的使用认知仍停留在“买房贷款、租房提取”两项，部分地区出现账户资金沉淀、使用率不高等现象，社会感受呈现“人人都有、却不常用”的特点。 原因——市场环境、群体结构与制度适配度共同变化 从宏观背景看，我国房地产市场已从过去较长时期的供不应求，转向供需基本平衡并在部分城市出现阶段性供给压力。市场重心变化，对住房金融与住房保障政策提出新要求。 从工具属性看，近年来商业性个人住房贷款利率下行，公积金贷款与商业贷款利差有所收窄；商业贷款办理链条相对简化时，部分购房者对公积金贷款的“性价比”感受下降。 从区域差异看，公积金缴存与可贷额度因地区经济水平、政策上限等因素差异明显：在房价较高的热点城市，额度相对房屋总价的覆盖比例有限；在部分非热点城市，尽管覆盖比例可能更高，但市场交易活跃度不足、购房需求偏弱，导致资金使用不充分。 从需求结构看，住房需求主体正在变化。新市民、外来务工人员、灵活就业人员等群体，对租房、首套住房、改善居住品质以及适老化改造、旧房翻新等的需求更为突出，而现有制度在覆盖范围、提取场景和跨城使用便利度上，仍存在需要完善之处。 影响——既关乎民生获得感，也关系政策协同与内需释放 公积金“沉淀”意味着公共政策性资金的效率有待提高。对个人而言，资金难以更顺畅地转化为租房减负、改善居住条件和提升居住品质的支持，获得感会打折扣。对城市治理而言，老旧小区改造、加装电梯、适老化改造等项目往往与居民出资能力有关，若公积金在合规前提下更好参与，可为城市更新提供稳定资金来源。对宏观经济而言，住房领域相关消费链条长，带动装修、家居、家电等行业，公积金使用更灵活，有助于释放改善性需求与服务消费潜力，但也需要与房地产调控、金融风险防控相统筹，避免资金“空转”或被不当套利。 对策——拓宽用途、提升便利度、强化公平性与安全边界 近年多地围绕公积金政策密集优化。据研究机构监测，2025年各地出台的公积金贷款优化政策数量较多，主要方向包括提高贷款额度、优化套数认定、支持“商转公”、扩展提取使用范围等。下一步改革可从三上发力： 一是围绕“住有所居”拓宽合规使用场景。在坚持住房属性前提下，因地制宜支持租房提取、保障性租赁住房、城市更新中的合理个人支出，以及适老化改造、无障碍设施、既有住宅加装电梯等与居住品质直接相关的项目，增强制度对现实需求的匹配度。 二是提升制度的可及性与便利度。推动更多事项线上办理、材料减免与跨部门数据共享，降低群众办事成本；优化异地缴存使用衔接，减少因就业流动带来的制度摩擦；探索对灵活就业人员更友好的缴存机制与权益安排，扩大制度覆盖面。 三是兼顾公平与风险防控。完善提取与贷款规则，明确资金流向与用途核验，堵住套取、违规中介等风险点；同时关注区域差异带来的获得感落差，通过政策上限动态调整、区域协同等方式，促进制度更均衡地服务不同城市、不同群体。 前景——从“住房金融工具”向“居住综合支持体系”升级 中央经济工作会议首次在近十年来对住房公积金作出单独部署，表达出鲜明信号：公积金改革将更加注重适配新形势、新需求。随着房地产发展模式加快转型，“租购并举、以人定房、以房定地、以房定钱”政策导向更趋清晰，公积金制度有望从主要服务购房贷款，向覆盖租赁减负、改善居住品质、支持城市更新与促进住房领域消费的综合性制度工具升级。与此同时，改革不会简单做“加法”，而是更强调精准投放、可持续运行与风险可控，以提升资金效率与公共政策效果。
住房公积金制度改革是适应房地产市场新形势的必然选择，也是完善住房保障体系的重要举措。当前，这项改革已经从认识层面进入实践层面，各地正在积极探索创新路径。未来——随着改革的加快——这笔超十万亿元的资金有望被更充分地激活，为广大群众特别是新市民、灵活就业人员等刚需群体提供更加有力的住房保障支持，进而推动形成更加公平、高效、可持续的住房保障新格局。