光模块上游的供应情况持续紧张，高速光模块的需求预期不断升温，给市场带来了极大的关注。1.6T光模块的大规模放量即将到来，这让国盛证券对上游核心元器件的供应产生了担忧。随着AI算力集群向更高密度演进，隔离器等核心无源器件的供应紧缩预期进一步加剧。这个季度日本Granopt缩减了法拉第旋光片的产能，给全球市场敲响了警钟。创业板人工智能ETF华宝（159363）吸引了大量资金涌入，最近五天累计加码超过1.6亿元。周一A股市场探底回升，成交额达到1.92万亿元，创业板人工智能指数也出现了明显的上涨趋势。在成份股中，长芯博创、铜牛信息和易华录表现出色，涨幅超过5%。中文在线、新易盛和东方国信也表现不俗，涨幅超过2%。国联民生证券建议关注一季报业绩优秀的个股，尤其是光模块龙头厂商。为了把握AI算力带来的机会，可以考虑布局创业板人工智能ETF及其场外联接产品。这个基金约六成仓位集中在算力相关领域（光模块/CPO龙头），约四成仓位布局在AI应用领域。截至2026年3月27日，这个ETF最新规模为55.98亿元，最近六个月的日均成交达到7.39亿元。该ETF在跟踪同类指数的26只产品中规模和成交额都位居第一。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。联接基金方面，C类不收取申购费，A类的申购费率为100万元以下1%，100万元到200万元0.6%，200万元以上每笔1000元。 赎回费率方面，两种联接产品7天以内都为1.5%，7天以上均为0%。销售服务费方面只有C类收取0.3%。风险提示方面需要注意创业板人工智能指数基日为2018年12月28日发布日期为2024年7月11日，最近几年的涨幅分别为17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。基金投资有风险，请谨慎决策。