这4月30日的A股呀，假期还没开始呢，气氛就开始燥起来了。深成指收盘猛涨了2%多，创业板指也跟着走上去。科技板块简直是逆天了，光刻胶、消费电子还有半导体这些股一个个都在往上涨。券商、酒店还有旅游这些假期概念的股票也没闲着，大家都在抢着买。等到收盘的时候，沪指涨了1.39%，收在2861.11点；创业板指涨了1.78%，报2066.56点。 虽说整个盘面看起来挺热闹的，但其实内部也有些变化。你看涨幅榜前面那几只票，特斯拉概念、消费电子还有半导体设备都疯了一样，资金都在拼命往里冲。反倒是跌幅榜里的白酒、乳业、零售这些传统白马股让人有些心寒，卖的人比买的人还多。节前大家都在心里打鼓呢。 不过这时候假期逻辑就提前发酵了，旅游、基建、交运这三条线都在升温。机票都卖光了，酒店也爆满了，机场、酒店还有景区这些板块肯定是要先热起来的。两会马上就要开了，财政端发力的预期越来越高，大基建和银行板块就有人开始吸筹了。另外还有个好消息是5月6日高速又要开始收费了，航空、公路还有铁路运输一下子就硬气起来了。 不过也不能光顾着高兴，市场还得盯着有没有超预期的政策落地呢。如果就靠着现在的资金来回倒腾那点儿存量钱，这些板块估计也没多长的持续性。 往后看的话，VIX指数也就是波动率有望回落跌到30以内去，箱体震荡的走势估计也逃不掉。这次和2016年的秋天有点像，流动性宽松带来了新一轮资产价格的周期嘛。要是疫情能控制住，“宽货币转宽信用”这条通道还能走通的话，“宽货币→宽信用”的传导也还是值得期待的。 所以五月的策略得这么来：一边抓着高股息和业绩增长的防御性标的当定心丸；一边密切盯着政策落地和基本面的拐点情况，趁着便宜的时候把科技、消费、医药这些长期成长的赛道给布局进去。