1月5日,中国证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会,全面总结过去一年工作成效,部署下一阶段重点任务。
数据显示,2024年全年证监会累计查办财务造假案件159起,做出行政处罚决定111起,罚没金额高达81亿元,监管震慑力度显著增强。
从执法实践看,监管部门始终坚持"惩首恶"与"打帮凶"并重的原则。
在已查办案件中,43起案件的大股东和实际控制人被严肃追究责任,监管利剑直指造假源头。
对于配合造假的会计师事务所、律师事务所等第三方中介机构,证监会坚决以行政违法共犯方式予以严惩,堵塞造假利益链条。
这一做法打破了以往对中介机构处罚力度偏弱的局面,强化了"看门人"的责任意识。
在立体化追责机制建设方面,证监会持续深化行政执法与刑事司法的衔接。
全年向公安机关移送涉嫌财务造假犯罪线索112件,推动刑事打击形成有力震慑。
同时,监管部门积极支持受损投资者维权,在金通灵、美尚生态、锦州港等案件中支持投资者提起特别代表人诉讼,让造假者付出真金白银的代价,切实保护中小投资者合法权益。
退市机制的完善是综合惩防体系的重要一环。
2024年,18家存在严重财务造假行为的上市公司实质触及重大违法强制退市条件,监管部门坚决执行退市规定。
更值得关注的是,证监会先后对91家已退市公司立案调查,坚决防止造假企业"一退了之",确保违法违规行为无论何时都要承担相应法律责任。
从制度建设层面分析,财务造假现象频发的深层次原因在于部分企业内部治理失效、外部约束不足、违法成本偏低等问题交织。
当前资本市场正处于高质量发展的关键时期,上市公司质量直接关系到市场信心和投资者权益。
财务造假不仅严重破坏市场秩序,损害投资者利益,更会削弱资本市场服务实体经济的功能。
会议明确指出,资本市场财务造假综合惩防体系建设已进入深化落实的关键阶段。
各参会部门围绕综合惩防意见落实情况和下一步重点工作展开深入研讨,形成了新的工作共识。
未来工作将聚焦四个重点方向。
一是继续完善制度保障,推动相关法律法规的修订出台,为综合惩防提供更加坚实的法治基础。
二是进一步增强行政、刑事、民事三方协同,深化重大案件的行刑衔接机制,完善民事追责支持体系,对财务造假和第三方配合造假实施一体化打击。
三是强化公司治理内生约束,组织开展新一轮公司治理专项行动,从源头上防范造假动机。
四是加强综合防范的常态化长效化机制建设,形成持续威慑。
据了解,在各方共同努力下,上市公司财务造假综合惩防体系正逐步落地见效,监管合力不断增强,市场生态呈现明显好转态势。
这为资本市场健康稳定发展奠定了更加坚实的基础。
从81亿元罚单到立体化追责网络，资本市场监管正经历从量变到质变的跨越。
当造假成本远超收益、诚信价值高于投机时，中国资本市场方能真正成为实体经济的"晴雨表"。
这场治理攻坚战既需要监管利剑的高悬，更离不开市场参与各方对规则敬畏之心的重塑。