近期资本市场调研活动中，民生加银基金对半导体光芯片企业源杰科技和激光技术企业华工科技进行了调研；公开信息显示，调研主要聚焦两家公司的核心技术进展及产业化落地，也反映出公募资金对战略性新兴产业的持续关注与布局。源杰科技在调研中表示，其100G/200G EML光芯片正处于技术优化阶段，25G/50G PON产品计划年内启动规模量产。公司衬底材料供应已通过国内外双渠道保障，但产能释放仍受到设备调试周期影响。分析人士认为，随着全球数据中心和算力基础设施需求上升，高速光芯片供需缺口可能继续扩大，供应链自主可控的企业更有望在市场竞争中占据优势。华工科技则介绍了其在新型显示与通信方向的进展。公司miniLED修复设备已实现商业化应用，并在5G-A光模块商用推进中保持领先；同时，6G光模块及空天地一体化通信涉及的技术正在研发中，体现出我国企业在下一代通信技术储备与标准参与上提升。值得关注的是，公司三维五轴激光切割机核心部件已实现全国产化替代，此进展对高端装备制造的供应链安全具有参考意义。作为管理规模超1800亿元的资管机构，民生加银基金此次调研具有一定代表性。数据显示，该机构非货币基金规模位列行业前20%，旗下民生加银周期优选混合基金近一年收益率为73.58%。业内人士认为，机构对硬科技企业的持续跟踪，一方面契合制造业升级方向，另一方面也显示资本市场资源正在向关键核心技术领域集中。从产业趋势看，光通信与激光技术已成为全球科技竞争的重要方向。按工信部规划，我国计划在2025年实现核心电子元器件70%自给率，而目前高速光芯片国产化率仍不足30%。此次被调研企业披露的进展，表达出相关领域国产替代可能提速的信号。
从调研信息看，光通信与先进制造正处于技术升级与产业落地的关键阶段。研发优势能否转化为稳定交付与规模应用，取决于企业的工程化能力与产业协同。对市场而言，与其追逐短期波动，更应关注产能兑现与应用拓展的确定性，这也是判断行业景气与企业价值的重要线索。