今儿个新能源市场那个涨势，看着就让人眼馋，储能电池ETF易方达（159566）、电池ETF易方达（159175），还有科创新能源ETF易方达（589960），简直成了资金的心头好。 大家伙儿问了，为啥钱都往新能源这儿跑？理由有仨： 1）地缘冲突这事儿闹大了，逼着各国搞能源变革。只要打仗不打了，油和天然气的价格虽说能降一降，但太阳能、储能、风电还有电网这些新能源的生意逻辑那可是长期的。要是真打起来，导弹最省钱的打法肯定是挑集中的地方下手，乱炸那种分散式的能源纯粹是浪费子弹。为了保命，各国肯定得大搞风光储。像英国还有澳大利亚这些发达国家，早就开始给老百姓发户储补贴了，中东那边伊拉克的单子更是已经接不过来了。 2）业绩太硬气了。最近宁德时代这些龙头公司报出来的业绩都超预期，这就把大家心里那个担忧给打消了——原来资源涨价也没把中游的利润给压死。现在产业链上景气度特别高，有些公司3月份的排产任务都创下了新高。这么个大环境下，那些业绩有底的板块自然就容易受资金青睐。 3）年头到现在涨得不够快。今年股市主要就是两个说法：一个是实物资产涨价的逻辑，一个是AI讲故事。新能源制造业因为上游资源涨价的事儿被按住了脑袋，没怎么涨起来。这下可好了，正好给大家留足了往上冲的空间。 那接下来还能涨多少呢？ 1）这波景气度至少能撑到年底。现在储能需求这么猛，主要是因为能在高峰期和低谷期套利赚钱（IRR都到10%以上了），再加上两会报告里也说了要大力建设新型储能。从全年看国内大储能的需求同比翻倍增长的可能性非常大。 2）估值上看，今天虽然涨了不少，但其实还没到危险的程度（还处于谨慎业绩预期下的低估阶段）。安全边际还在，而且业绩预期往后还有往上调的可能（高景气会带动涨价和需求进一步增加）。 最后咱们看看买啥： 1）储能电池ETF易方达（159566），专门盯着储能这一块不放。它不选那些格局差的中游零部件公司，而是把电芯制造、逆变器、液冷系统集成、HVDC和SST这些核心环节的权重给放大了。这是全市场规模最大的储能ETF了，现在规模已经突破46亿元。 2）电池ETF易方达（159175），覆盖的范围更广，把电池产业链从头到尾都包圆了。现在春节一过复工复产了，产业链上的公司都会跟着受益。 3）科创新能源ETF易方达（589960），专门在科创板挑新能源龙头股买。因为是科创板股票嘛，有20%的涨停空间，波动大一些但弹性也大。