嘿，大家好！最近市场里的逻辑发生了挺大的变化，有的是真变，有的是假变，还有的在我看来可能是看错了。先来聊聊黄金。前两天黄金涨得挺猛，我看它好像开始回归避险属性了。之前打仗那会儿大家都知道黄金跌得惨，主要是因为钱都跑去买流动性好的美元了。但咱们也得清楚，黄金这东西其实是人类最好的保值工具之一。所以短期看它确实会跌，但长期来讲它是抗通胀和避险的法宝。这次美股暴跌、黄金大涨，感觉拐点就在这两天左右吧？不过这事还得继续观察观察，万一只是凑巧呢。以后要是打仗打得更凶了，看看黄金是涨还是跌？至于未来怎么走，看它是更像原油还是更像标普500。反正我对黄金的长期走势是相当有信心的。 还有美股整体的逻辑变化嘛……嗯，算是勉勉强强没出大问题吧。昨天鲍威尔出来说了几句，说油价带来的通胀只是暂时的，所以长期来看美联储还是会偏向降息。这一表态算是把美股给稳住了。但你细想啊，这种说辞其实挺脆弱的。鲍威尔之所以这么说，是觉得油价涨只是暂时的现象。要是油价一直这么高下去，他肯定又会改口的。我个人的看法是，鲍威尔这次的观点虽然偏鸽派点（就是说他觉得暂时不会加息），但他表达的那个思考方式挺鹰派的（就是他觉得压通胀比护股市重要）。说白了就是说，在鲍威尔看来压制通胀比呵护市场更要紧。虽然现在美联储觉得通胀是暂时的所以没加息吧，但潜台词就是如果油价一直不下来或者美国通胀不是暂时的话，他们也不会为了保股市就不管通胀了。 再来说说光通信这块儿的变化……其实我觉得这完全是个假变化。昨天有个台湾那边的“大佬”跳出来说英伟达Rubin Ultra方案变了，本来是4颗芯片变成2颗了。这意思就是以后对光模块的需求可能要减半啊！结果美股的光互联板块就先跌为敬了。其实台湾那边唱空光模块也不是头一回了吧？以前不也嚷嚷着CPO要替代可拔插光模块嘛？这直接导致了大哥二哥年初财报还不错的情况下股价大跌。主要原因就是台湾那边在光模块这块确实落后太多了嘛！他们想通过花式唱空来让二级市场资金转向他们的优势领域比如芯片制造或者液冷那边去。甚至想影响AI硬件的发展路线呢！所以以后看到台湾人出来说这些话你就当他们放P好了。 接着聊卫星ETF吧……它最近稍微涨了一点点连拉了三天阳线了。不过涨幅不算大嘛！其实3月份整体还是跌了差不多12%呢！商业航天能涨起来主要是因为咱们国家最近又有企业发射火箭了。跟大伙说个事儿啊，这次发射的火箭可不测试回收技术！哪怕发射得再成功也不代表咱们就赶上SpaceX了啊！千万别看到新闻里一说成功就冲进去买哦！ 最后简单提一句中东那边的事儿……特朗普和伊朗又开始放炮了呗！反正我一句都不信统统当放P好了！咱就拿金标准来衡量一下：霍尔木兹海峡通航了没？没有！东亚东南亚的股市崩了没？没有！中东那边的局势变好还是更差了？没有！所以我也不知道中东现在是不是底部啊……不过我知道肯定不是右侧行情！既然这样就还是保持组合的对冲性吧！ 最后给大家发个福利哈！从3月份开始每个月底我们会把当月给公众号文章点赞最多、分享最多、在看最多的前十名粉丝找出来！这30位小伙伴每人免费赠送一个月的VIP月卡服务哦！ VIP服务主要包括两块内容：一块是服务群所有VIP都可以直接问研究员问题不愿意公开提问也可以私聊小助手转达；另一块是禁言群所有会员都不能发言我们会在群里分享一手消息、独家小作文还有当天的实时操作记录等等…… VIP一年只要699块钱一天不到2块钱呢！你要是因为加入VIP多做对一笔交易就把这些钱全赚回来了！赶紧去公众号后台找小助手微信加进来吧！ 【P I C U S派克斯研究院】派克斯是“啄木鸟”的音译我们是一家独立基金投资服务机构运用深度数据及独家资源通过对基金产品、基金公司、行业赛道和投资者行为的研究为用户找出投资痛点提供专业配置及交易建议筛选好基金构建优质组合最终实现多赚钱少亏钱的目标！