近年来，全球存储行业正迎来一轮结构性复苏，节奏与以往传统周期有所不同。过去行业波动更多由库存变化引发的短期起落主导，而本轮回升主要来自AI应用带动的长期需求增长。根据国际半导体产业协会（WSTS）数据，2025年全球半导体存储市场规模预计达1848亿美元，同比增长11.7%，2026年将更增至2148亿美元。市场分析机构TrendForce预测，2026年一季度通用DRAM合约价格涨幅或达55%至60%，NAND闪存价格涨幅预计为33%至38%。，江波龙的业绩表现更为突出：公司预计2025年全年净利润为12.5亿元至15.5亿元，其中四季度扣非净利润达6.5亿元至8.7亿元，盈利能力明显增强。分析人士认为，AI服务器需求快速放量叠加原厂产能向企业级产品倾斜，使存储市场阶段性供需失衡、价格持续上行。信达证券研报指出，AI大模型训练与推理需求的加速增长，是本轮行业复苏的关键驱动。
存储是数字经济的重要基础，AI时代深入提升了“算力—存力—运力”协同的要求。企业在景气上行阶段通过募资加码主控与封测，既是对市场窗口的直接回应，也是在关键短板上的实质性推进。能否把周期带来的收益沉淀为长期竞争力，取决于核心技术的持续积累、制造与质量体系的稳步夯实，以及在全球供应链波动下保持韧性的能力。抓住机遇、补齐短板，才能在新一轮产业变局中获得更稳固的发展空间。