中东那边的局势最近特别紧张，搞得全球市场都跟着震荡。中信证券给咱们指了条明路，说化工、有色、电力设备这些资源股的逻辑挺稳，这涨价的事儿就是第一季度的主线。中泰证券也表示科技股还挺景气的，只是分化比较厉害，要是两会期间把“人工智能”的政策再升级一下，这一块儿就有戏。中银证券和光大证券都觉得A股可能会受点地缘风险的影响，但都不算大。中银证券建议看看资源品和AI国产算力，光大证券则认为3月整体走势会震荡偏强，两会的政策才是重头戏。 具体到产业方面，能源资源这块儿最直接。美国和以色列联手打伊朗，原油和贵金属价格肯定要涨，国内的石油石化企业就能直接受益。油服工程和油气储运这块的订单也会跟着多起来。有色金属里的黄金、白银有避险属性会撑一下，铜和铝这种工业金属是因为全球制造业在复苏才受益的。 科技产业链里的算力基础设施现在挺硬气的，光通信、液冷、存储这些细分领域订单多、产业景气度高。还有商业航天这块，“十五五规划”给了明确的方向，以后政策支持、技术突破加上场景落地，肯定是个共振期。 电力板块现在挺好的，一方面AI需要算力扩张给它带来了实打实的需求增量，另一方面价格机制改革也在推进。消费链那边免税、航空、酒店这些服务消费会随着居民出行意愿回升慢慢恢复起来。地产链相关的建材板块等政策落地后也会修复一下。 总的来说，大家投资还是要小心点。这篇文章是AI用第三方数据做的参考意见，不代表个人建议哦。