近年来，企业融资“看得见的利率”与“看不见的费用”之间的信息差，成为影响融资获得感的重要因素；部分市场主体办理贷款时，对担保、保险、评估、质押监管、抵质押登记、公证等环节的费用构成和承担方式了解不充分，导致不同机构、不同产品之间难以横向比较，也容易在资金使用决策、成本测算、风险评估中产生偏差。推动综合融资成本明示，目的就在于把企业融资的“总账”讲清楚，让企业在签约前就能算得明白、比得明白、用得安心。 从原因看，企业贷款在定价机制上已逐步市场化，但费用呈现多环节、多主体特点：有的费用由第三方机构收取，有的由银行代收代付，有的在服务包或增信措施中体现。若缺乏统一清单和算法口径，企业往往只能看到利率而难以掌握全成本，银企之间也容易因认知不一致产生沟通成本。尤其对中小微企业而言，财务和法务力量相对薄弱，更需要标准化、可视化的成本提示来降低信息获取门槛。 为破解上述痛点，中国人民银行组织开展明示企业贷款综合融资成本试点工作。中国人民银行青海省分行在西宁地区选取22家代表性银行机构，对900笔、金额42.5亿元的企业贷款开展综合融资成本明示，探索形成可复制的操作路径。其核心做法是，银行会同企业共同填写《企业贷款综合融资成本清单》，即“贷款明白纸”，不仅列示贷款利息，还将涉及的非利息费用逐项列出，并通过内部收益法对各项支出费用折算年化费率，与贷款年化利率合并计算，形成综合融资成本年化费率，便于企业直观理解和比较选择。 试点数据表达出两个值得关注的信号：一是明示机制有助于“把成本晒在阳光下”。从试点情况看，纳入明示的企业贷款中，97%的贷款除利息外不再附带其他费用，说明在规范管理与公开透明约束下，企业融资的附加成本总体可控。二是部分费用由银行主动承担，有助于减轻企业端的现金支出压力，也有利于推动银行机构在服务竞争中以效率和产品创新取胜，而不是通过隐性费用增加企业负担。 从影响看，综合融资成本明示不仅是信息披露的改进，更是金融服务实体经济的一项基础性制度建设。对企业而言，明示清单能增强议价与选择能力，提升融资决策的科学性；对银行而言，统一口径的成本展示倒逼内部管理精细化，推动收费行为规范透明，有利于提升服务质量与客户黏性；对市场环境而言，透明度提升将促进同业公平竞争，减少“名低实高”的成本错配，进而降低资金在交易环节的摩擦成本，提升资源配置效率。 在对策层面，青海此次明确自2026年1月起在全省范围推广明示企业贷款综合融资成本工作，体现出由试点向常态化、标准化迈进的政策取向。为确保落地见效，中国人民银行青海省分行将健全“分层指导、垂直落实”工作机制，推动政策要求直达业务一线；同时把明示工作嵌入信贷业务全流程，促进从贷前沟通、贷中审批到贷后管理的一体化衔接，减少“补填”“多填”带来的操作负担。下一步还将通过调研、座谈、走访等方式组织银行机构交流经验、梳理堵点，改进流程、提升执行效能，并通过线上线下多渠道宣传提升公众知晓度，让企业真正“看得到、用得上”。 面向未来，随着明示机制在全省推开，相关工作将从“做出来”向“做得细、做得准、做得久”升级。一上，建议统一清单要素、费用分类口径、折算方法各上持续细化标准，增强不同机构、不同产品之间的可比性；另一方面，可结合企业信用评价、增信方式优化与数字化流程改造，继续减少不必要的中间环节和重复评估，推动融资链条提质增效。随着制度运行更加成熟，企业融资成本的透明度、可预期性将增强，为青海高质量发展营造更加清朗的金融环境。
青海以金融透明度建设为突破口，正在探索服务实体经济的新路径。这项改革展现了金融监管的担当，也反映了我国金融业从规模扩张向质量提升的转型。当融资成本更加透明——银企互信将不断增强——为区域经济发展注入新动力。