问题——规模快速扩张与赔付压力并存。中国精算师协会和中国银保信发布数据显示，2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆，其中客车4181万辆、货车177万辆，承保规模较上年增加1248万辆、增长40.1%。保费收入达1900亿元、保障规模达159万亿元的同时，行业承保结果仍亏损56亿元。随着新能源汽车渗透率持续上升，车险结构加速调整，但新能源车险“高增长、低利润”的矛盾依然突出。 原因——风险结构与成本构成较传统车险更复杂。一上，新能源汽车动力系统、智能化配置和车身材料迭代快，维修更依赖专用设备、零部件供应与工时定额，推高单案维修成本；部分车型电池、电控等关键部件受损后定损难度较大，赔付波动也更明显。另一上，在承保迅速扩张阶段，同质化竞争容易带来费用投入上升，若定价、风控与理赔管理未能同步提升，综合成本率便会承压。2025年行业综合成本率虽同比下降1.3个百分点，但盈利基础仍需更稳固。 影响——新能源车险对车险盈利格局的影响权重持续上升。公安部数据显示，截至2025年底，全国新能源汽车保有量达4397万辆，占汽车总量的12.01%；全年新注册登记1293万辆，占新车登记量的49.38%。随着新能源车占比提高，其经营结果对车险板块利润波动的影响更为直接。按2025年行业保费收入测算，新能源车险车均保费约4360元，较上一年有所回落，显示市场正在在规模扩张与费率承受能力之间重新平衡。若赔付与费用不能同步下降，行业仍可能面临“保费下行、赔付刚性”的压力。 对策——头部机构以精细化经营打开盈利空间。记者梳理年报与公开信息发现，部分大型财险公司已率先实现新能源车险承保盈利，并在成本控制上形成可借鉴做法：其一，依托更完善的数据体系与风险画像能力，优化车型、区域、用途等维度的定价与承保策略，减少“以量补价”的粗放扩张；其二，推进理赔全流程数字化并与反欺诈机制联动，提高查勘定损效率，降低不合理损失；其三，强化维修生态合作，通过配件直采、优选维修网络、标准化工时管理等方式压降修理费用；其四，规范渠道费用与佣金管理，将费用投入与业务质量挂钩，减少无效竞争带来的成本外溢。按承保规模看，2025年中国人保承保新能源汽车1556万辆，同比增长34.3%；中国平安承保1284万辆，同比增长44.8%；中国太保为超630万辆新能源汽车提供保障，较上年增长约37%。在规模扩张的同时，部分公司实现成本曲线下移，表明“风险定价能力+服务成本管控”是新能源车险改善盈利的关键。 前景——出险率下行、技术与制度完善或将继续改善经营表现。业内认为，新能源车险正出现一些积极变化：随着旧车占比提升，驾驶习惯更稳定，加之辅助驾驶与主动安全技术持续进步，出险率呈下降趋势；自动紧急制动系统（AEB）等配置有助于降低赔付风险，涉及的强制性标准落地后，货车尤其是营运货车风险有望进一步改善；同时，新能源车型风险分级制度正在筹备建设，预计将引导车企更重视安全性与维修经济性，从源头降低维修成本与赔付波动。监管层面，“报行合一”、强化治理机制、整治违规行为、规范市场秩序等举措持续推进，也将为费用率稳定和良性竞争提供约束与支撑。综合来看，新能源车险综合成本率仍有下行空间，但能否从“阶段性改善”走向“持续性盈利”，取决于风险治理、维修生态、产品定价与合规经营能否形成合力。
新能源车险从“跑马圈地”走向“精细经营”，既是市场发展的自然结果，也是保险保障与产业升级相匹配的必选项；行业仍处亏损状态，提示各方不能只盯规模，更要把安全技术进步、维修成本治理与市场秩序规范，转化为可持续的降本增效。只有让风险更可量化、成本更可控、服务更可触达，新能源车险才能在高质量发展轨道上实现消费者、车企与保险业的共赢。