有个特别有意思的事情，就是最近好几个小银行都把存款利率给下调了。比如说3月28日，中国证券报的记者就从锡商银行那边打听到，说从4月1日开始，他们家手机银行里的部分存款利率要改一改了。三年期还有五年期定期存款的利率，都要从之前的某个数变成1.8%，这么一弄就把那20个基点的数值给吞下去了。再往细了说，3月下旬那会儿，像江苏、吉林、福建、四川这些地方的银行也都搞起了新一轮“降息”，好多银行的存款利率最后都落到了“1”开头。中小银行这次动作真不少，大家密集调整了各自的存款挂牌利率。大家最关心的中长期产品成了重点调整对象，有些银行甚至出现了“长短倒挂”的情况。 具体来说啊，南京浦口靖发村镇银行3月这一个月里就连续降了两次价。3月9日的时候他们把一年期和二年期的利率从1.85%和1.8%直接砍到了1.65%。等到3月20日那天，他们又出手把一年期和二年期的利率分别往下压到了1.5%和1.47%。也有别的银行没有一刀切地调降所有期限的利率，而是根据不同的情况采取不同的幅度，搞了个“有升有降”的结构性调整。除了普通个人定期存款外，还有单位存款挂牌利率也被下调了。比如福建华通银行发公告说从3月27日开始，三个月期的单位定期存款挂牌利率变成了1.3%，六个月期的变成1.5%，一年期的变成1.6%。 有专家分析说现在的大趋势还是存款利率往下走。华北有一家城商行负责零售业务的负责人跟记者说了个理儿：净息差压力大、拉存款的成本又高、竞争又激烈这几件事儿堆在一起了。在这种情况下，中小银行肯定得根据自家的情况灵活改变负债成本和期限结构啊，主动去做精细化管理。说白了就是差异化、一步一步地来。 另外也有一部分银行最近降息是因为把之前“开门红”活动里多给的那部分利差又收回去了。有些小银行为了在那个阶段能多存点钱把规模冲上去，临时把利率上调了一些。等“开门红”过了头以后呢？银行又得回去盯着净息差的管控和长期负债成本的优化了。所以就又把利率给降回到了正常水平上去匹配资产那边的收益，好让自己不至于压力太大。 中国邮政储蓄银行的研究员娄飞鹏也觉得这股存款利率下行的劲头还得继续往下走。长期产品的利率估计还得往下调一调，短期产品占比应该会增加一些。“长短倒挂”的情况可能会更常见一些，这就说明大家对以后利率长期走低的看法挺一致的。中小银行以后肯定也会更重视存款结构的优化，可能还会借助一些数字化渠道去推差异化的产品来提高负债管理的精细度。