2月27日10点40分的时候，上证指数把跌幅拉到了0.06%，深证成指把0.51%的亏损给扛住了，创业板指更是狂泻1.31%。在这样的环境里，科创AIETF博时还是把1.09%的涨幅给守住了。这个ETF里的很多股票都表现不错，云天励飞-U涨了超过10%，思看科技、芯原股份、云从科技-UW这几只都涨了5%以上。优刻得-W、星环科技-U这些也跟着上涨。 最近百度发布了2025年第四季度还有全年的财报，它的AI业务收入占比变得很大了，2025年光AI这块就赚了400亿元，说明它的转型很成功。英伟达作为全球AI算力的大供货商，这次发布的2026财年第四季度财报特别抢眼，总营收达到了681.3亿美元，比去年同比增长了73%，直接超出了大家的预期。这强大的业绩给全球AI算力的需求打了一针强心剂，也是把整个板块给带起来了的关键原因。 长城证券的分析认为，随着开源多模态大模型的不断发展，消费者对AI的需求也越来越大，AIAgent这个产品的商业化进程也会越来越快。这肯定会让整个产业链的景气度继续升高。他们看好端侧AI在全年都能保持强势表现，还有下游算力产业链中的CPO、PCB和国产芯片这些领域的投资机会。 国联民生那边的观点是，现在北美的电力供应比较紧张，可那边的数据中心建设正在快速扩张。供需矛盾变得越来越严重了。SOFC和MLCC这两种产品很可能会从电源侧和电路侧这两个方向发力，一起解决北美数据中心的电力和电路问题。他们认为AI发展会让服务器电源领域的技术进步加速很多。预计SOFC还有MLCC这些相关的产业链会进入一个高速增长的阶段。