问题——外部环境波动加大，银行业面临“息差承压与风险抬头”双重考验；2025年，全球经济呈现弱复苏与高分化并存，通胀黏性、地缘冲突与市场波动叠加，跨境资金流动与汇率环境更趋复杂。国内经济处于转型升级关键阶段，部分行业盈利修复不均衡，企业现金流分化明显，对商业银行的资产投放结构、定价能力和风险管控提出更高要求。，如何支持实体经济的同时保持收益稳定、守住资产质量底线，成为国有大行面临的共同课题。 原因——以服务国家战略为牵引，推动“规模、结构与风控”协同优化。中国银行年报显示，截至2025年末，集团资产总额38.36万亿元，较上年末增长9.4%；客户贷款和垫款总额23.45万亿元，同比增长8.61%。从投向看，信贷资源持续向实体经济重点领域和薄弱环节倾斜：科技金融上，科技贷款余额突破4.8万亿元，占对公贷款比重超过三分之一；绿色金融、民营企业、制造业等领域贷款均实现较快增长。同时，该行完善授信准入、行业限额与贷后管理等机制，加强对重点风险领域的穿透式管理，推动风险处置与不良清收常态化，夯实资产质量基础。 影响——营收增长与结构改善并举，盈利更趋多元，资产质量保持稳健。年报显示，2025年中国银行实现营业收入6598.66亿元，同比增长4.28%；实现归母净利润2430.21亿元，同比增长2.18%。净息差下行压力下，该行净息差维持在1.26%，阶段性企稳；同时加快业务多元化，非利息收入同比增长19.21%，占营业收入比重升至33.21%。手续费及佣金净收入实现增长，其中代理等业务对非息增长形成支撑。资产质量上，2025年末不良贷款率1.23%，继续处于同业较低水平；拨备覆盖率200.37%，风险抵补能力保持充足。总体来看，在“量稳、价稳、险稳”的框架下，该行经营韧性得到体现。 对策——以精细化定价与综合化经营提升韧性，以资本与拨备夯实抗风险能力。业内人士认为，银行应对环境变化，关键在于提升定价管理、负债成本管理与综合服务能力。中国银行通过优化资产负债结构、推进精细化定价，努力缓解息差压力；通过拓展结算、托管、代理等中间业务，提高非息收入占比，降低对传统存贷利差的依赖。同时，坚持全面风险管理，强化全流程风控与重点领域风险排查，提升早识别、早预警、早处置能力。年报显示，该行还通过多渠道补充资本，资本充足水平保持在较高区间，为后续服务实体经济、应对周期波动留出空间。中国银行管理层在年报中表示，将统筹发展与安全，推动高质量发展指标如期完成，并持续提升全球布局能力与国际竞争力。 前景——金融支持高质量发展空间广阔，国有大行需在稳增长与防风险间把握平衡。展望未来，随着新质生产力培育、绿色转型提速以及更高水平对外开放推进，科技金融、绿色金融、跨境金融与普惠金融仍将释放结构性机会；但外部不确定性、部分行业信用风险暴露、同业竞争加剧等因素，仍将考验银行的资产质量与盈利稳定性。预计国有大行将继续优化信贷投向、提升综合金融服务能力、强化资本与拨备管理，增强穿越周期的能力，在服务实体经济与维护金融稳定中发挥“压舱石”作用。
在外部环境复杂多变、行业竞争加剧的背景下，经营数据固然重要，更关键的是能否形成可复制、可持续的高质量发展路径。以服务实体经济为根本、以结构优化为抓手、以风险可控为底线，既是大型银行穿越周期的必答题，也为金融更好支持经济转型升级提供了可借鉴的实践。