近年来，科技型中小企业推动产业升级、培育新动能上作用日益凸显，但融资难、融资贵问题仍较为突出。尤其是处于早期和成长期的科创企业普遍具有“轻资产、重研发、现金流波动大”等特征，传统授信模式对抵押物和历史财务数据依赖较强，导致部分企业即便订单增长、市场前景明确，也容易扩大产能、补充流动资金等关键阶段遭遇资金瓶颈。 问题：轻资产科创企业“有订单缺资金”的矛盾较为典型。莱西市一家从事新型环保地垫产品研发生产的智能科技企业，在外贸订单阶段性增长时急需周转资金，但因缺少足额抵质押物，融资一度受阻。类似情形在科创领域并不鲜见：企业发展速度快、资金需求急，若资金供给不到位，可能错失窗口期，进而影响技术迭代、市场拓展与产业链配套稳定。 原因：融资梗阻既有市场层面因素，也有风险分担机制不完善等制度性因素。一上，银行出于风险控制考虑，更倾向于“看得见的资产”和“算得清的历史”，对以技术、人才、订单和成长性为核心资产的企业评估难度较大。另一方面，若缺乏有效的风险补偿和增信手段，金融机构对科创贷款“不敢贷、难愿贷”的顾虑难以消除；同时，政策资金如何精准滴灌到真正具备创新能力和发展潜力的企业，也需要跨部门协同与动态识别机制支撑。 影响：若融资堵点长期存，将直接影响科技成果转化效率和企业扩张节奏，进而制约区域创新体系整体活力。对地方而言，科创企业融资不畅不仅关系到单个企业的生存发展，也关系到新兴产业集群培育、就业吸纳与外贸韧性提升。如何把政策工具的“活水”更顺畅、更精准地导入科创土壤，成为金融服务实体经济的关键课题。 对策：围绕上述难点，中国人民银行青岛市分行自2025年7月起，会同青岛市科技局、市财政局等部门，推出“青科融”特色融资模式，并同步建立“青科融担”配套机制，探索形成可复制、可推广的协同路径，核心在于“四方联动”与“闭环管理”。 一是资金端“定向供给”，提高低成本资金可得性。依托支农支小再贷款政策工具，青岛单列50亿元科技引导专项额度，为法人银行支持早期、初创期及成长期科技型中小企业提供稳定资金来源，引导贷款利率下行，增强金融机构持续投放动力。 二是企业端“精准识别”，把政策导向变成可操作清单。通过与科技部门协作实施“名单制”管理，分批形成动态“白名单”，将具备创新属性、成长潜力和合规经营基础的主体纳入支持范围，推动金融服务窗口前移，减少企业因信息不对称产生的等待成本。 三是风险端“共同分担”，以制度化安排提升“敢贷”空间。财政部门提供风险补偿支持，符合条件贷款发生不良本金损失时，可申请最高90%比例的风险补偿；同时联合青岛融资担保集团设立“青科融担”，单列50亿元担保额度提供增信服务，担保费率不高于0.5%，以“风险缓冲池”方式降低银行顾虑，提升信用贷款供给能力。 四是服务端“提速增效”，推动产品与流程适配科创需求。在政策框架引导下，合作银行探索从“看抵押”转向“看技术、看订单、看成长”的综合评价，优化授信审批链条，提升响应速度。上述莱西企业在获得融资支持过程中，银行为其设计纯信用方案，无需抵押担保，并依托再贷款资金将利率降至2.4%，从材料提交到审批放款实行专人对接、限时办结，最终快速投放300万元，帮助企业及时承接订单、稳定生产。 为确保政策落地见效，中国人民银行青岛市分行还从制度建设、督导传导、风险协调、监测评估各上形成推进体系：牵头印发专项通知，明确支持范围、额度管理与操作流程；通过专题推进和“一对一”辅导压实银行主体责任，并将投放情况纳入政策效果评估；建立专项统计监测制度，按月跟踪政策运用，及时疏通堵点，推动形成“投放—监测—反馈—优化”的闭环管理。 前景：从实践看，“青科融”以政策工具牵引、多部门协同与市场化运作相结合，既有助于降低科创企业综合融资成本，也有助于引导银行加快信贷结构优化。随着“白名单”动态扩容、风险分担机制持续完善以及科创评价体系逐步成熟，未来该模式有望在更大范围内提升金融资源配置效率，促进科技、产业与金融良性循环。另外，如何在扩大覆盖面的同时守住风险底线、加强资金用途管理、提升信息共享质量，将成为持续深化的重点方向。
"青科融"模式的成功实践表明，解决科创企业融资难题需要政府部门、金融机构的协同创新。该做法不仅为其他地区提供了有益参考，也为完善科技企业融资体系探索了新路径。