就在2018年天风证券上市的时候，当代集团通过人福医药、当代科技加起来一共持有了天风证券12.96%的股份。这个股份虽然只是略高于当时武汉国资的持有比例，却让当代集团成了天风证券的实际掌控者。到了2020年9月30日，当代集团的总资产规模已经超过了1000亿元。到了2022年4月，武汉当代集团发行的第一只债券就出现了违约的情况，紧接着后面还有好几只债券也都没有如期兑付。到了2024年9月，因为当代集团没能偿还到期债务并且明显没钱还了，债权人直接向武汉中院提交了重整申请。后来到了2025年4月，武汉中院批准了重整计划，当代集团也就正式进入了重整计划的执行阶段。再到了2025年11月28日，上海清算所发了一份公告，说当代集团关于“19汉当科MTN001”和“17汉当科MTN002”这两个债券的本息还没付清。 这一连串的变故，其实是从2022年12月开始埋下祸根的。在当年的12月31日，天风证券发布的年报里提到了一个情况：原来直接和间接持有公司5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司，通过第三方主体占用了公司的资金。不过好在后来占用的资金和利息都已经全部还完了。 就在那次检查当中，发现了一个很严重的问题：在2020年到2022年这段时间里，天风证券违法给当代集团提供了融资，还没按规定披露他们两家之间的关联交易。这两家公司还一起实施了这些违法违规的行为，性质非常恶劣。湖北证监局给出的处罚力度也很大，给天风证券和当代集团一共罚了2500万元。 对于9名相关责任人员，湖北证监局也合计罚了3480万元。同时，湖北证监局还打算对当代集团的实际控制人艾路明、天风证券当时的董事长余磊、还有当时的副总裁兼财务总监许欣这三个人采取终身证券市场禁入的措施。除了罚款和禁入之外，湖北证监局还要对天风证券在业务开展、内控合规等方面的问题采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。 至于上海证券交易所那边呢？交易所也准备对天风证券、当代集团以及有关责任人员依规顶格做出纪律处分。其实证监会早在上个月就已经开始行动了。 就在11月28日那天，天风证券在银行间市场发了个公告说自己收到了立案告知书。说自己涉嫌信息披露违法违规还有违法提供融资的问题。紧接着12月1日的时候，武汉当代科技产业集团股份有限公司也发了个公告说自己也收到了立案告知书。 你仔细看会发现这两个立案的编号是连着的（0052025018、0052025019），而且一个是“违法提供融资”，另一个是“违规融资”，看起来关联性非常强。 这次处罚的结果出来之后，对天风证券来说是一个很好的机会。它可以利用这次机会把公司治理搞得更扎实一些，提高一下合规风控的管理水平。让公司以后能稳健经营下去。 要知道公司治理是上市公司高质量发展的根基啊，合规风控是证券公司稳健发展的生命线。从这次天风证券违法违规的案例就能看出来：一边是大股东滥用股东权利、违法利用证券公司融资、甚至把证券公司的利益都给侵蚀了；另一边是证券公司突破了合规底线、配合股东一起违法违规，这性质多恶劣啊！ 所以证监会接下来肯定会继续坚持“追首恶”和“打帮凶”一起抓的方针。严厉打击这种行为的同时呢？还要督促整个证券行业把这个例子当作镜子好好照照自己。 行业里面一定要吸取教训啊！全面加强公司治理和合规风控管理才行！还要持续推进行业文化建设！做到“不逾越底线、不唯利是图、不急功近利、不脱实向虚、不胡作非为”。 一定要坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规才行啊！